👷🪛 ASML x MCU
1. ASML 財測：2023 淨銷售額 YoY +30%
為什麼重要
ASML 第二季營收 69 億元，YoY +27%、QoQ +2%，毛利率 51.3%，主因浸潤式 DUV 營收增加並優於預期。
故事背景
先前美國限制向中國輸出尖端技術，因此 ASML 被禁止向中國公司出售 DUV 技術。
發生了什麼
ASML 今年 4-6 月訂單量為 45 億歐元，QoQ +20%，因此上調 2023 年全年度淨銷售額 YoY +30%。
另外，ASML 也表示目前市場需求超越了公司產能。
接下來
ASML：2023 年 DUV 銷量預估 YoY +50%，高於先前預估的 30%；EUV 銷量預估 YoY +25%，低於原先預估的40%。
ASML：2023 年銷售淨額 YoY +30%，高於上季預測的 25%。
概念股
2. MCU 2H23 市況仍保守看待
為什麼重要
部分台廠 MCU 業者 6 月營收較上個月增加，如：偉詮電、新唐、盛群、松翰、紘康、九齊，主要受惠中國 618 促銷活動，但 MCU 廠對於 2H23 營運仍保守看待。
故事背景
先前美系外資分析，大中華地區 MCU 業者多為 fabless 公司，因此其調整不如 IDM 業者迅速。
美系外資 6 月報告表示 MCU 仍為買方市場，經銷商擁有更大的議價能力，雖然 MCU 廠仍可透過增加新經銷商來消化庫存，但若需求未改善，2H23 仍有去庫存風險。
發生了什麼
中國 618 購物節促銷活動使白色家電及電競周邊產品拉貨動能強勁，部分 MCU 廠 6 月業績小幅成長，但整體消費性電子復甦狀況仍弱於預期，MCU 市況不如往年。
接下來
近期 MCU 廠主要靠急單挹注營收，但對於 2H23 展望仍保守，表示 AI Server 能見度較佳，其次為電競、遊戲機、工控，再來是筆電和電源，而手機周邊與小家電明朗度仍低。
概念股
編輯：鄭羽涵、Lisa Chang