1. 北美四大 CSP 縮減伺服器採購量
為什麼重要
- 北美四大 CSP（雲端服務供應商）下修 2023 年伺服器採購量，下修幅度依序為 Meta、Microsoft、Google、AWS。
故事背景
以 AWS 為首的北美四大 CSP 是白牌伺服器最大需求來源，也是英業達、鴻海、緯穎、廣達等伺服器事業資料中心業務最大客戶群。
白牌伺服器近五年出貨 YoY +4-15%，優於品牌伺服器 YoY -1-4%，且白牌伺服器占整體伺服器市場比重攀升，因此白牌伺服器需求成為近年台系伺服器代工廠主要成長動能。
發生了什麼
Meta 2023 年伺服器採購量 YoY 擴大至 -3%，後續採購量可能再下修；而 Meta 丹麥資料中心因區域性碳排未過標準，在歐盟境內擴建資料中心將面臨考驗；另外，Meta 電子商務業務比高達 98%，疫後電商業務持續受衝擊，加上 ODM 廠庫存仍高，將可能影響後續擴建動能。
Microsoft 2023 年伺服器採購量從 YoY +16.9% 下修至 +13.4%，若未來企業持續性裁員，將影響 Microsoft SaaS 營收表現，因此伺服器採購量可能再次調降。
Google 對伺服器的採購量 YoY 收斂至 +5.2%，主因採用 Sapphire Rapids 與 Genoa 新伺服器整機成本未達 Google 預期，加上疫後電商需求轉低，影響其雲端營收成長，進而降低 Google 伺服器擴建計畫。
AWS 2023 年伺服器採購量 YoY 收斂至 +6.2%，先前 AWS 對 CPU、連接器、銅箔基板等上游供應鏈訂單 YoY 向下調整約 30%。
接下來
集邦：預估將影響 2023 年全球伺服器整機出貨 YoY 下降到 +1.87%，加劇 Server DRAM 供需失衡情形，預估 1Q23 Server DRAM 價格跌幅約 20-25%。
概念股
2. Omdia：預估 2023 年 Mini LED 總出貨量為 2,210 萬
為什麼重要
Omdia：預估 2022 年 Mini LED 背光液晶電視出貨量為 300 萬，低於 Omdia 先前預測；而 Omdia 對 2023 年出貨量預測也進行了下調。
故事背景
超過九成 Mini LED 背光 IT 顯示面板用於蘋果產品，如：12.9 英寸 iPad Pro 和 14.2、16.2 英寸 MacBook Pro，經濟衰退和全球供應鏈問題對蘋果的影響相對較小。先前蘋果推遲在其產品中採用 OLED 面板也有助於穩定 Mini LED 背光 IT 顯示面板需求。
發生了什麼
三星在 Mini LED 背光液晶電視市占率第一，不過2023 年三星計劃增加 QD OLED 出貨量，由於 Mini LED 在高階應用領域與 QD OLED 為競爭關係，因此三星加大力度出貨 QD LED 將大幅影響 MiniLED 市場。
因此 Omdia 將2023 年 Mini LED 背光液晶電視出貨量自 1,000 萬下修至 570 萬。
接下來
蘋果可能將於 2024 年在 iPad 中採用 OLED 面板，並在 2026 年將其擴展應用到 MacBook 上，如此一來，平板電腦和筆記本電腦對 Mini LED 背光面板的需求將可能逐漸消失。
概念股
編輯：鄭羽涵、Lisa Chang