👷🪛 DRAM x AI 伺服器
1. 威剛：DRAM Q3 現貨價格反彈
為什麼重要
DRAM 受主要供應商三星、SK 海力士與美光減產影響，市場關注價格回升趨勢，帶動模組廠獲利。
故事背景
去年以來美光與 SK 海力士分別減產，下修資本支出，但未見三星表態減產意願。
直至今年 4 月，三星宣布減產之後，記憶體晶片現貨價格一年多來首見回升。
發生了什麼
記憶體模組大廠威剛（3260）董事長陳立白：4-5 月價格正逐步回升，預期 DRAM 現貨價本季觸底後，Q3 將反彈。而 NAND 供過於求較嚴重，Q4 或明年 Q1 才有機會反彈。
接下來
威剛董事長陳立白預期，明年會看到 AI 在記憶體相關產品應用大幅增加。
除此之外
彭博社，專欄作家 Tim Culpan：
AI 伺服器需要的 DRAM 可能比歷史上任何其他技術都要多，三星、SK 海力士和美光等公司將受益。
由於 Nvidia 的 AI 晶片較過去處理器追求的速度更高，每購買一個高階 AI 晶片，就可能安裝達 1 TB 的 DRAM，這是高階筆電的 30 倍。進而每賣一個高階 AI 晶片，就需要十幾個 DRAM 晶片出貨。
概念股
2. TrendForce：2023 AI 伺服器出貨，年增38.4%
為什麼重要
自 NVIDIA 發布下一季的財測超乎預期後，進而市場關注 AI 伺服器供應鏈成長性。
故事背景
4 月 TrendForce 原預估 2023-2027 AI 伺服器出貨量年複合成長率約 12.2%。
NVIDIA GPU 為 AI 伺服器市場搭載主流，市占率約 60-70%，其次為雲端業者自研的 AISC 晶片，市占率逾 20%。
發生了什麼
5/29 TrendForce 預估
2023 AI 伺服器（包含搭載 GPU、FPGA、ASIC 等）出貨量近 120 萬台，年增 38.4%，占整體伺服器出貨量近 9%，至 2026 年將占 15%。
上修 2022-2026 年 AI 伺服器出貨量年複合成長率至 22%。而 AI 晶片 2023 出貨量將成長 46%。
接下來
TrendForce 預估
美中雲端服務業者（CSP）目前採購 NVIDIA 的 A100 與 A800，然而下半年將導入 H100 與 H800。
預期下半年 AI 運算將滲透各領域，進而今年搭載 A100 及 H100 的 AI 伺服器出貨量年增率逾 5 成，其中包含帶動每台搭配 4-8 張 GPU 的雲端 AI，和每台搭載 2-4 張 GPU 的邊緣 AI 伺服器應用。
預估 2023 HBM 需求量將年增 58%，2024 有望再成長約 30%。
他們怎麼說
伺服器大廠 Supermicro 執行長梁見後近日表示，AI 需求帶動輝達 HGX H100 8-GPU 伺服器出貨量提升，預計年底前每個月出貨 5,000 個機架，較目前產能 4,000 個成長 25％。
概念股
編輯：Berlin Wu、Lisa Chang