👷🔋 HDD x 鋰電池
1. 威騰財測不如市場預期
為什麼重要
威騰(WDC)是 HDD 大廠,而存儲裝置(HDD\SSD)是伺服器重要零組件,進而可觀察威騰財測,追蹤伺服器產業。
故事背景
威騰(WDC)與希捷(STX)於上季電話會議中,皆預期 2023 下半年雲端客戶與中國需求,較上半年佳,其中希捷預計 Q2 回溫。
4 月希捷電話會議中說明,雲端客戶需求在 3 月底明顯放緩,在更長時間的庫存修正下,預計需求復甦要到 2023 年底才會回溫。
發生了什麼
5/8 威騰下一季(即 4-6 月)營收財測,低於市場預期,虧損幅度較 1-3 月擴大,因為隨著企業縮減雲端支出,儲存裝置需求,需要更長時間才可望復甦。
他們怎麼說
威騰 CEO:「庫存問題仍然存在於數據中心,而且這個問題非常不穩定。我們有一些大型雲端客戶在消耗庫存,而有些客戶正在全面庫存調整,沒有採購任何貨品。因此,這個市場仍然在進行大量的庫存消化。我預計未來幾個季度也會很不穩定。」
Cloudflare CEO:「我們在 Q1 的平均銷售週期比前四個季度的平均值長 27% ... 我們從 IT 組織那裡看到的是,他們都非常嚴格地審視他們的預算,計畫哪些項目可以推遲。」
希捷 CEO:「本季結果反映經濟不確定性上升,以及庫存修正延長,影響了本季度末部分大客戶的需求。因此,我們改變了對復甦時間的看法,預計復甦要到 2023 年底才會開始。」
概念股
2. 集邦:鋰價止跌回升
為什麼重要
鋰的成本是動力電池的重要組成部分,因此當鋰價格下跌時,動力電池的成本也會降低,進而影響電動汽車的成本。
故事背景
在過去的五個月,鋰鹽價格持續下跌,這使得鋰離子電池產品價格降至 2021 年底鋰離子電池市場需求爆發前的水準。
發生了什麼
集邦:
雖然均價較上個月跌幅擴大,但鋰鹽價格已在 4 月中下旬出現止跌回升的跡象。
此外,動力電池產業鏈價格(包含負極材料、磷酸鐵、鋰電銅箔)也逐漸回穩觸底,動力電池廠商持續減少庫存。
接下來
集邦預期:中國動力電池廠商去庫存已快結束,並且市場供需經過一個季度的調整已逐漸趨於穩定。電池材料價格逐漸穩定,市場需求也有穩健的增長,顯示中國動力電池產業鏈正在逐漸回暖。隨著下游需求的回升,產業鏈有望在 6 月實現全面復甦。
他們怎麼說
鋰礦公司,雅寶(ALB)CEO:「平均而言,鋰指數自年初以來下跌了約 50-60%。根據我們既定的財測,我們採用截至 4 月中旬的鋰市場價格指數,在今年剩餘時間維持持平。」
概念股
編輯:Berlin Wu、Lisa Chang