🚘🪛 驅動 IC x 自動駕駛
1. 奇景:汽車反彈,手機和平板需求不振
為什麼重要
奇景光電(HIMX)是全球第四大驅動 IC 設計公司,驅動 IC 是面板主要零組件之一,進而可以觀察螢幕顯示面板的商品庫存情況,例如手機、電腦以及電視。
故事背景
5 月奇景表示,Q1 中國車市需求疲軟轉為去庫存,並預期手機和平板有恢復的跡象。公司整體庫存於 Q1 降至健康水位,並提前終止長約。
發生了什麼
8/10 奇景光電(HIMX)法說會
Q3 庫存正顯著減少,預計公司的庫存將在年底之前恢復到歷史平均水平。
汽車從上半年疲軟反彈,得益於中國汽車市場的強勁復甦。手機和平板需求不振,目前有小部分同行仍處去化庫存。
大尺寸面板驅動 IC:預計 Q3 將季減個位數,主因是領先 TV 品牌實行嚴格的生產控制措施。
中小尺寸面板驅動 IC:汽車市需求改善,DDIC、TDDI 將實現雙位數的季度增長。然而智慧型手機和平板銷售,皆預計季減雙位數。
接下來
奇景說明,Q4 將進一步復甦, 對 Q4 汽車的增長充滿信心,然而消費領域,Q4 能見度仍很低。
除此之外
同業 8/11 敦泰法說:上半年車用成長穩定,但 Q2 季底發現,中國車用成長已出現趨緩。
奇景:中美的刺激政策,主要供給電動車,而電動車新品傾向於使用 TDDI,而 DDIC 正在被 TDDI 取代,速度較去年預期快。
他們怎麼說
奇景 CEO:「我認為電視市場肯定穩定下來,IT、筆電和顯示器也在穩定。汽車市場在持續增長,即使平板,我認為,也穩定得相當好。從我們的角度來看,現在的問題仍然是手機 … 還有一小部分同行正在積極去庫存。但希望年底或明年初,這種情況也將結束。」
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概念股
2. 舊金山將開放 Waymo、Cruise 無人計程車
為什麼重要
Waymo 是 Alphabet 旗下公司,而 Cruise 則屬通用汽車。全自駕服務商業化,是技術變現的重要里程碑。
故事背景
Waymo 和 Cruise 一直在舊金山進行實驗性服務,但服務時間和地理範圍受限,並且公司通常不能向乘客收費。
Waymo 運營著一支約 200 輛汽車的車隊,Cruise 則在三個城市擁有 300 輛汽車,平均每天有 1,000 趟行程。
Waymo 和 Cruise 不同於 Tesla,採用光達和高精度地圖等,以達成 L4 全自駕。
發生了什麼
加州公用事業委員會,於上週同意兩家公司於舊金山,提供全天的全自駕無人計程車服務,不再受到時間、區域、收費等限制。
並表示 Waymo 將被允許以每小時 65 英里的速度行駛,並在惡劣天氣下也可以行駛,而 Cruise 則限速在每小時 35 英里,不得在天氣不允許的情況下行駛。
接下來
Waymo 和 Cruise 有意擴大車輛數量,而自駕計程車擴大服務範圍可能與 Uber、Lyft 等公司,出現更多競爭。
他們怎麼說
M 觀點:Waymo 和 Cruise 這類型全自駕,營運擴展速度是非常慢的,會耗時多年,要先做高清地圖、並配合當地交通法規,如果要全美推出服務就可能會花非常多時間,10-20 年都有可能。
概念股
編輯:Berlin Wu、Lisa Chang