🪛👷 驅動 IC x DRAM
1. 驅動 IC 部分需求回升
為什麼重要
近期電視面板報價止跌回升，部分驅動 IC 業者表示，供應鏈去化庫存一段時間後，的確有看見電視應用相關訂單需求在 1Q23 有回溫的現象。
故事背景
半導體市況開始下行時，驅動 IC 是最先面臨庫存調節的族群之一，劇烈庫存調節下影響到驅動 IC 廠的出貨動能，也使驅動 IC 平均單價逐季下滑。
發生了什麼
面板驅動 IC 產品單價在 1Q23 陸續回穩，業界已開始出現急單，最明顯的是庫存調整超過一年的電視用大尺寸驅動 IC。
另外，近期 HD 規格的低階驅動 IC 庫存正逐步回復至正常水準，加上非中國客戶將訂單移轉到台灣驅動 IC 廠，因此部分驅動 IC 業者預計在 2Q23 加大 8 吋及 12 吋晶圓的投片力道。
他們怎麼說
聯詠：1Q23 季底庫存將回復至過往正常水準，而帶動庫存去化的原因之一為 4Q22 電視應用急單和手機 OLED 應用挹注。
奇景：看到電視面板價格有穩定跡象，客戶開始回補主流機種庫存；不過目前仍持續減少對晶圓廠投片量。
概念股
2. 集邦：2023 年 Server DRAM 位元產出比重將超越 Mobile DRAM
為什麼重要
Server DRAM 受惠 AI 與 HPC，集邦預期未來位元產出比重將持續增加，並於 2023 年超越 Mobile DRAM 位元產出比重，Server DRAM 具有一定程度的價格彈性，原廠自 3Q22 起大幅下調合約價。
故事背景
2022 年起 DRAM 原廠持續將原先配置給 Mobile DRAM 的產能移轉至相對強勁穩健的 Server DRAM，以減輕 Mobile DRAM 供需失衡的壓力。
發生了什麼
Mobile DRAM 平均搭載容量年成長率自 2022 年開始明顯趨緩，主因 2022 年智慧型手機品牌廠擁有庫存壓力，導致開案多延用既有庫存規格為主。
接下來
2023 年庫存去化逐見成效，加上受惠下一代 iPhone 規格容量升級，集邦預估 Mobile DRAM 平均搭載容量 YoY +6.7%，不過每年單機平均搭載容量都將低於 10%。
概念股
編輯：鄭羽涵、Lisa Chang