📱🚗 iPhone x 電動車 x 人力市場
1. iPhone 14 預購以 Pro 為主，其餘機種占比低
為什麼重要
在智慧型手機消費疲軟的情況下，市場關注 Apple 手機的銷售力度，而開賣前的預購狀況因而受注目。
故事背景
今年消費性電子疲軟，其中也包含智慧型手機。進而 7 月底，聯發科下修今年全球手機銷量預測至 12-12.7 億支，而 5G 手機為 6 億支。
今年上半年 iPhone 13 mini、SE3 遭砍單。
Apple 近一季法說：iPhone 在 6 月季度的需求並未減緩。並且近日 iPhone 14 開始預購。
發生了什麼
台灣大哥大總經理林之晨：今年 iPhone 手機買氣比去年大概多 3 至 5 成。
蘋果經銷商德誼：Pro 和 Pro Max 預購佔比高達 9 成，iPhone 14 和 Plus 加起來也只有 6%。整體預購量比起去年的 iPhone 13 系列成長一倍。
他們怎麼說
天風國際證券郭明錤：「雖然 iPhone 14 系列產品組合改善，且 iPhone 14 Pro Max 的預購情況優於 iPhone 13 Pro Max，但目前整體預購結果對蘋果是中性的。目前尚不清楚蘋果是否會提高 Pro 機型的出貨預測，但 iPhone 14 和 14 Plus（占整體 iPhone 14 出貨比重約 45%）砍單的可能性正在增加。」
概念股
2. 特斯拉預計在德州建立提煉氫氧化鋰的工廠
為什麼重要
在電動車的趨勢下，鋰電池中的鋰礦需求持續拉升，在供需不平下不僅價格成本上升，也影響各車廠為確保原料加工有不同應對措施。
故事背景
McKinsey & Company：2030 電池將佔鋰需求的 95%，總需求增速每年 25-26%。
鋰供應跟不上需求，鋰工廠可以在大約 18 個月內建成，但礦山通常需要 7 年或更長時間才能上線。
從 2021/9 到 2022/3，鋰的價格上漲了 400% 以上，最近已經趨於平穩。
中國目前在鋰精煉領域佔據主導地位，擁有全球一半以上的產能。
發生了什麼
近幾個月福特和通用等車廠，與礦商和加工商簽署一系列電池金屬的長期供應協議。
馬斯克曾表示：隨著鋰價格不斷上升，Tesla 可能不得不直接大規模進入採礦和精煉行業。
9/9 Tesla 預計在德州建立提煉氫氧化鋰的工廠。
接下來
特斯拉可能成為第一家直接投資鋰精煉的汽車製造商。工廠最早可能在 2022 Q4 開始施工，但要到 2024 Q4 才能投入商業生產。
他們怎麼說
M 觀點：「十年後，假設全世界有 50 % 的燃油車都轉變成電動車，等於是 4,000 到 5,000 萬台。而電動車對於鋰的需求，至少也是現在的 10 倍。如果再考慮其他的儲能裝置等需求，說不定是現在的 15到 20 倍以上。」
Blume Ventures 董事 Arpit Agarwal：「汽車製造商正試圖確保他們能夠控制鋰的供應，以對沖未來可能出現的供應中斷的任何地緣政治局勢。」
概念股
3. 電動車帶動軟板未來應用
為什麼重要
PCB 軟板現階段以消費性電子為主，但電動車趨勢將帶動另一波應用成長。
故事背景
Prismark 預估印刷電路板（PCB）產值 2021-2026 年複合成長率 4.8%，達 1,016 億美元。
全球約 70% 的軟板用於智慧型手機、平板電腦等消費性電子產品。
台灣軟板上游銅箔基板供應商，在高頻材料方面仍落後於國際大廠，目前上市公司只有台虹是 FCCL 供應商，約 10% 的營收來自高頻材料 (以 MPI 為主)，
每輛傳統燃油車需要 100 片以上 FPC，主要應用包含顯示器、車用電子設備、座椅、車門、車控等電控系統、汽車影像系统及傳感器等安全系統。
發生了什麼
近年新能源車滲透率拉升，車用電池製造商需降低成本和提高電池能量密度，其中出現以 FPC 替代傳統線束的運用。
相比傳統線束，FPC 在安全性、自動化生產方面更有優勢。FPC 可模組化及自動化生產特性，能大幅度降低生產成本。
接下來
目前 FPC 尚未大量導入車用電池內，原因有：
FPC 相比傳統線束單價高。
FPC 在車用能否達成安全性、穩定性、耐久性的要求，是 FPC 廠商的考驗。
目前採用的解決方案是 FPC 搭配傳統線束用在高階車款，未來須持續觀察 FPC 能否大量導入汽車產業。
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4. 通膨使雇主有意願採用約聘人力
為什麼重要
隨著通膨和經濟衰退的憂慮，許多公司暫停招聘甚至裁員，並且民眾也受通膨影響消費支出。在這樣的情況下，可能也有公司受惠，如人力媒合或零工經濟。
故事背景
蘋果公司計劃明年放緩一些部門的招聘和支出，並且上個月裁員約 100 人。
Google 招聘暫停。
Meta 將招聘工程師的計劃削減了 30%。
Insider 報導， 微軟旗下的 LinkedIn 於 8 月解僱了全球活動行銷團隊。
發生了什麼
Fiverr 調查：約 78% 的商業主管表示，在經濟狀況不確定的情況下，他們更有可能僱用自由業者而不是全職員工，其中 85% 的美國公司計劃採取此策略。
Upwork 調查：過去 12 個月中，56% 招聘經理，增加了對獨立人才的使用。展望未來，發現 58% 的人計劃在未來六個月內，增加對獨立人才的使用。
他們怎麼說
Willis Towers Watson 人資顧問 Tracey Malcolm ：「需要認識到，這種人才對企業很重要，而且仍然需要加以管理。這是公司擁有的勞動力的一部分，許多組織並沒有適當的管理方式。」
Uber CEO Dara Khosrowshahi：「隨著各種費用增加，大眾為食品雜貨等必需品開銷增加，更多人願意簽約當 Uber 司機。」