💡↗️ Micro LED x CPI
1. 經濟學者預估明年 2 月可能為 CPI 轉折點
為什麼重要
CPI 指數及市場升息預期為美國聯準會關注指標。
故事背景
美國 8 月 CPI 年增率 8.35%，核心 CPI 年增率 6.31%，高於市場預期，其中通膨高漲原因主要由房租項目帶動。
發生了什麼
Zillow 資深經濟學家 Tucker 指出，許多研究機構提到 Zillow 租金觀察指數（ZORI）領先以問卷調查為基礎的的平均房租指數約 12 個月。
舊金山聯準會研究人員在去年 12 月根據當時數據預測 2022-2023 年通膨，將在平均水準 3.7% 的基礎上各上升 3.4 ppts。
ZORI 指數從今年 3 月起即開始呈現趨緩，Tucker 表示通膨可能在 2023 年 2 月起開始下滑。
從另外一個視角觀察，2021 年 9 月租金項目 CPI 年增率為 11%，在 2021 年租金年增率未超過 6% 水準，因此通膨開始下降的關鍵即是 CPI 年增率要低於去年水平，這表示通膨率下降將會發生在數個月後。
11 月 10 號公布美國 10 月 CPI 年增率 7.7%，低於市場預期 8% 以及前值 8.2%。
他們怎麼說
Moody’s 首席經濟學家 Zandi：很明顯地通膨已經超越峰值並開始下滑，幾乎所有趨勢顯示未來將持續放緩。
State Street Global Advisor 投資策略分析師 Arone：投資人仍在期待「鮑威爾轉變」（Powell Pivot）的到來，目前的上漲趨勢可能只是短期現象。
概念股
2. 富采：2025 Micro LED 大型顯示器年需求超過 100 萬台
為什麼重要
Micro LED 商用化成功，將可應用於車用螢幕、大型顯示螢幕、AR / VR 設備、高解析度穿戴產品等。
故事背景
目前 Micro LED 大型顯示器屬於前驅產品，儘管仍有技術與成本問題待克服。
Micro LED 主要技術挑戰：巨量轉移、檢測與修復，以及紅光 Micro LED 發光效率，都是影響成本跟良率的關鍵。
發生了什麼
11/10 富采（3714）宣布旗下晶電（2448）將斥資 6 億元向錼創（6854）添購設備，由錼創協助晶電建置 6 吋 Micro LED 廠，預計明後年可望投產。
集邦：預估至 2024 Micro LED 各項顯示應用的晶片產值為 5.42 億美元，預估至 2025 年 Micro LED 技術成熟後，產值將有爆發性的成長。
接下來
富采預估，2025 每個月會有 10 萬台 Micro LED 大型顯示器需求 ，年需求超過 100 萬台，因此提先布局 Micro LED 產能，目前都依照公司規畫。
集邦：現階段 Micro LED 逐漸形成三大陣營，包含「富采（晶電、晶成、隆達）、友達與群創」、「京東方、華燦光電、BOE Pixey 及京東方晶芯科技」與「華星光電、三安光電及芯穎顯示」，近日海信視像透過增加乾照光電持股，也將成為Micro LED技術領域的新勢力。
概念股
編輯：Berlin Wu、Lisa Chang、歐雅婷