🪛👷 NAND x 鋰電池
1. 傳鎧俠、威騰加快合併協商
為什麼重要
根據 TrendForce 數據,2022 NAND 市占率依序為,三星 33%、SK 集團 19.9%、鎧俠 15.6%、威騰 13.2%、美光 12.6%。
故事背景
鎧俠、威騰在 2021 年進行合併談判,因包括估值差異在內的一系列問題陷入僵局。
今年 1 月彭博社指稱雙方談論已經有相關進展,並且敲定大致交易結構。
2022 Q4 鎧俠量價齊跌,營收跌幅達 30.5%,主要是 PC 及手機需求疲弱,以及資料中心客戶庫存調節所致。而 Q4 威騰位元出貨量季增 20.0%,其 NAND 部門營收,季減僅 3.8%。
發生了什麼
路透社:消息人士稱,因記憶體市場供過於求的重創,鎧俠和威騰正在加快合併談判。
接下來
鎧俠和威騰合併後在全球 NAND 市占達三分之一。
根據目前製定的計劃,合併後的公司將由鎧俠持有 43% 的股份,威騰持有 37% 的股份,其餘由兩家公司的現有股東持有,並且合併後的公司會在完成交易後上市。
合併可能受美國和中國等多個國家,反壟斷監管的關注。
概念股
2. 電池廠商競相推出,單晶正極材料
為什麼重要
正極材料約占電池成本的 40%,各家電池正極材料商正在競相推出具有單晶結構的正極材料,因為這項技術能大幅提升電動車電池的性能。
故事背景
目前商業化的電動車電池中,大多採用多晶正極材料,也就是各種不同金屬的混合物。這會導致電池充放電時不同材料之間的縫隙會擴大,從而降低電池的壽命。
近年特斯拉、日本、韓國電池電廠相繼研發「高鎳三元電池」,增加正極材料中的鎳含量以提高其能量密度,透過減少稀有金屬鈷,增加鋁、鎳的用量。
發生了什麼
THE ELEC 報導:
LG Chem、EcoPro BM 和 L&F 都計劃進行大規模單晶正極材料的生產,其中 LG Chem 計劃在今年內推出他們的單晶正極材料。
三星、SK Innovation、寧德時代等電池正極材料製造商也正在研發單晶材料。
接下來
由於製造單晶正極材料需要增加更多生產步驟,且活性電壓可能會上升,因而導致過熱的風險,單晶也更容易在生產過程中被損壞。
意味著儘管聲稱推出第一批單晶正極材料,但實際上仍會與多晶正極材料混合使用。即使是高鎳正極材料,其中的材料也不純,只佔整個材料的 60-90%。
廠商還需要找到一種適當的方式來塗覆正極材料,以承受其生產過程中的高溫。
概念股
編輯:Berlin Wu、Lisa Chang