👷🚘 PCB x 電動車
1. 台光電投資 12 億元於馬來西亞設廠
為什麼重要
PCB 產業鏈向東南亞遷移,有望帶動相關設備廠未來成長。
故事背景
過去台灣 PCB 產業在東南亞布局不多,自疫情與政治情勢的影響下,供應鏈佈局轉移。2022 起,台廠陸續公布東南亞投資計畫,包括泰鼎-KY、敬鵬、精成科等板廠,以及台虹、台光電等材料廠。
而台光電主要生產 PCB 載板所需的上游材料 CCL,即銅箔基板。
發生了什麼
台光電 7/10 公告
將投資 4,000 萬美元(約新台幣 12.55 億元)於馬來西亞設廠。
預計將今年第 3 季動工,2025 年初量產。
分兩期建設,一期月產能約 45 萬張,兩期工程完成後,新廠可提供 90 萬張的月產能。
其他同業
聯茂:泰國廠已進入設計階段,預計在今年下半年動工,2024 年下半年開出新產能。
台燿:泰國興建新廠,第一階段規劃月產能為30萬片,量產期預計在 2025,該廠最大月產能可達 90-120 萬片,估可佔公司產能 45-60% 的水準。
概念股
2. 電動車改良,減少對銅的需求
為什麼重要
新一代電動車傾向於提高效能,降低銅用量,這可能會限制銅的需求增長,對銅價產生影響。
故事背景
電動車需要大量的銅線,因此銅一直被視為綠色能源轉型的投資標的。一輛電動車可能使用多達 80 公斤(176 磅)的銅,是傳統內燃機車輛的四倍。
電動車的銷售持續增長,尤其在中國市場,意味著未來十年銅的需求仍將增長。高盛表示,電動汽車占去年全球銅需求增長的三分之二。
發生了什麼
路透社:
電動車和電池製造商找到了降低重量和成本的方法,這也意味著每輛車需要的銅量減少。
這些工程變化包括轉向更緊湊的電池結構,使電池單元不需要被布線到模組中、使用較薄的銅箔在電池單元中,以及轉向較高電壓系統,這需要更少的布線。
例如,特斯拉預計在未來的電動車中,將次級電池(用於照明和雨刷等功能)的系統電壓從 12 伏特提高到 48 伏特,這將使銅的需求減少至目前水平的四分之一。
不過,電動車的普及率提高,彌補了每輛車的銅使用量的減少。
他們怎麼說
高盛:電池的創新和轉向特斯拉等更高電壓系統是「銅對電動車需求的主要威脅」。預計今年電動車對銅的需求將達到 100 萬公噸,到 2030 年將達到 280萬公噸,而之前則是預測 2030 的電動車需求量為 320 萬公噸。
CRU 表示,預計到 2030,電動車和插電式混合動力車將占全球汽車銷售的 42%,而之前的預測為三分之一。
概念股
編輯:Berlin Wu、Lisa Chang