📱💻 Pinterest x AMD
1. AMD:下半年較上半年增長 50%,MI300 是主要動能
為什麼重要
由於 AI 伺服器需求大增下,Nvidia GPU(H100)短缺,進而市場關注 AMD 推出的 MI300 是否能帶動營收貢獻,以及數據中心業務營收增速是否調整。
故事背景
AMD Q1 法說會表示:預期 Q2 營收季增持平,此外預估數據中心業務 2023 年增長率達兩位數,在上半年,部分較大的雲端客戶以及企業正在調整庫存。進入下半年,企業將會有所回溫,公司觀察到中國改善的早期跡象。
6 月 AMD 推出 AI 加速器 MI300,但由於在生成式 AI 中,AMD 在數據中心 GPU 領域缺乏成功案例,市場不確定 MI300 未來的採用情況。
發生了什麼
8/2 AMD Q2 法說會
Q2 營收季增持平,其中數據中心營收 13 億美元,年減 11%,目前除了 AI 以外的雲端支出仍為疲軟,此外企業客戶亦未恢復。
展望 Q3 預計營收為 57 億美元,上下浮動 3 億美元,年增 2.5%,季增 6.5%。
仍預計數據中心業務下半年較上半年,增長 50% 。下半年增長的關鍵包含:Genoa EPYC 處理器升級和 Bergamo 的產品組合,以及 MI300 的推出,其中 MI300 Q4 的量產是主要動能。
他們怎麼說
AMD CEO Lisa Su:「我們對市場規模的估計是,它在未來 3 到 4 年內可能以每年約 50% 的年複合增長率增長。2027 年時,這個市場可能達 1500 億美元。這包括在數據中心中的所有加速器,包括 GPU、ASIC 和其他加速器。」
台積電:AI 處理器的需求,未來 5 年以每年 50% 的增長率成長,並占總營收比重達 10-13% 左右。
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2. Pinterest:廣告增長回溫
為什麼重要
由於數位廣告是公司商家在經濟變化中,最能彈性調整的支出,進而數位廣告的增長是商業情況的指標之ㄧ。
故事背景
Q2 同業公司法說會
Google:YouTube 廣告,年增長 4%,公司認為反映出廣告商支出進一步穩定。
Meta:Family of Apps 部門的廣告營收 315 億美元,年增 12%。線上商務貢獻最大,其次是娛樂與媒體以及消費品行業。
發生了什麼
8/2 Pinterest(PINS)Q2 法說會中,CEO Bill Ready 表示,Q2 全球廣告曝光次數增加了超過 30%。
他們怎麼說
Pinterest CFO:「第三季度的初步財務預測。儘管整體數字廣告市場似乎正在穩定,但復甦仍然不平衡 … 我們預計第三季度的收入將在高單位數的範圍內同比增長。」
Roku(ROKU)CFO:「廣告方面 … 我們看到消費品、健康產業等市場的復甦。然而,科技和媒體仍然面臨挑戰。值得提醒的是,媒體和娛樂是我們最大且最高利潤的廣告垂直市場。由於目前的勞工罷工導致有限的電影發行時間,行業整體面臨著挑戰。」
路透社:科技巨頭 Meta 和 Google 母公司 Alphabet 也取得了強勁的廣告銷售,這表明由於通膨降溫和消費者信心改善,企業的市場行銷支出正在回升。
概念股
編輯:Berlin Wu、Lisa Chang