🕶🚘 VR/AR x 汽車
1. TrendForce：下修全年 VR/AR 出貨量
為什麼重要
由於全球手機成長趨緩，市場關注 VR/AR 產品是否為下一代消費性電子產品。
故事背景
IDC：2022 全球 AR/VR 裝置的出貨量年減 20.9%，僅 880 萬台。以 Meta 為首，市占近 80%，第二是 ByteDance（Pico），市占為 10%。
5/18 彭博社報導：Apple MR 裝置銷量預期，最初為每年銷售約 300 萬台，但後來削減至 100 萬台，之後又再降至 90 萬台，下修三分之二。
發生了什麼
TrendForce 研究
2023 年全球 VR 和 AR 裝置出貨量共計 745 萬台，年減 18.2%。其中 VR 下滑，出貨量約 667 萬台，而 AR 持平，出貨量約 78 萬台。
VR 方面：消費者並不支持高階產品，進而轉往低價入門產品，並且 Meta Quest 3 預估將延到 2024 推出。
AR 方面：2020-2021 疫情紅利已消退，2023 Apple 的 MR 裝置高價、高規格且生產困難，以預售為主，出貨量預估低於 10 萬台，整體產量可能也僅 30 萬台，對市場貢獻有限。
接下來
TrendForce 預期 2025 才會看到 VR、AR 市場明顯成長，出貨量年成長幅度有機會達 4 成。
他們怎麼說
4/6 天風證券分析師，郭明錤：
目前還沒有足夠的證據，顯示頭戴裝置在可見未來能成為消費性電子下一個明星產品。
Apple 的發佈會可能是說服投資人 AR/MR 頭戴裝置有機會為下一個消費性電子明星產品的最後希望。
目前市場共識目前可能高估 AR/VR 頭戴裝置對關鍵零組件供應商的未來數年貢獻，特別是光學相關。
概念股
2. 福特：今明兩年汽車價格下跌 5% 以上
為什麼重要
去年 4 月美國新車庫存處於谷底，廠商以高價銷售車款，隨著供應鏈緩解庫存回補，市場關注需求情況，並且價格將影響公司利潤率。
故事背景
WSJ：4 月，汽車業高層表示，供應鏈問題獲得改善，特別在車用晶片短缺方面，使得工廠生產時程恢復穩定。
Wards Intelligence 研調：截至 3 月底，經銷商處和在途庫存為 185 萬輛，年增長 50%。
彭博社：特斯拉在美國市場佔據主導地位，並一直在降價，迫使福特等公司效仿。
發生了什麼
5/22 彭博社：福特預計，汽車價格今年和明年將下降超過 5％，因經銷商庫存增加，並且競爭壓力，將對特斯拉在電動車市場的主導地位造成影響。
他們怎麼說
Copart Co-CEO Jeffrey Liaw：「我們將新車價格視為二手車市場的領先指標。尤其是凱利藍皮書（Kelly Blue Book）的數據顯示，2023 年 3 月新車的平均零售成交價格首次在近 2 年內低於建議零售價（MSRP）。」
概念股
編輯：Berlin Wu、Lisa Chang