👷🪛 記憶體 x 雲端運算
1. TrendForce:Q3 DRAM 跌幅收斂至 0-5%
為什麼重要
在記憶體大廠陸續減產下,市場關注價格回升和需求復甦時間。
故事背景
7/3 Digitmes:目前 DRAM 價格跌幅 50%、NAND Flash 跌幅達 60%,市場認為 Q3 已無下跌空間。
發生了什麼
TrendForce 預期:由於 DRAM 陸續減產,Q3 均價跌幅將收斂至 0-5%。供應商全年庫存仍處高水位,儘管減產有助季跌幅收斂,但止跌反彈可能要到 2024。
進一步來看
DRAM 個別終端
PC、Consumer:減產效益於 Q3 顯現,預估 Q3 PC 與 Consumer DRAM 兩者均價皆季減 0-5%。
Server:AI 伺服器對整體去庫存助益不大,買方庫存仍高,此外新平台轉換不如預期下,預估 Q3 均價跌幅約 0-5%。
Mobile:手機上半年持續疲軟,減產仍難緩解高庫存,Q3 預估均價仍會季跌 0-5%,而部分產品在原廠策略下,會出現零星漲價。
Graphics:NVIDIA RTX 40 帶動需求拉升,Q3 需求位元將成長,整體均價跌幅約 0-5%。
他們怎麼說
威剛:Q2 記憶體需求較 Q1 略好,部分庫存較低的客戶已開始下單,4-5 月現貨價未再繼續探底,看好 Q2 現貨價落底後,Q3 有望率先反彈,合約價則估 Q3 觸底。
宇瞻:DRAM 復甦較 NAND Flash 早,兩者價格均已達歷史低點,預計 Q3 需求逐漸回溫。
十銓:Flash 價格尚未到底部,落底時間將比 DRAM 延後約 1 個季度。
概念股
2. WSJ:美擬禁中企使用美系雲端服務
為什麼重要
微軟 Azure、Amazon AWS 以及 Google Cloud,是市場上領先的 AI 運算訓練雲端服務公司。
故事背景
根據 IDC 數據,2022 下半年中國前五大公有雲(IaaS + PaaS),分別為阿里巴巴 31.9%、華為 12.1%、中國電信 10.3%、騰訊 9.9%、AWS 8.6%。
隨著生成式 AI 的浪潮,雲端服務業者務對 AI 伺服器需求拉升,而 AI 伺服器需搭載 NVIDIA A100、H100、AMD MI300 或自研 ASIC 晶片。
美國去年 10 月半導體限制政策,包含禁運 AI 和高性能運算晶片,以及相關半導體的設備。其中涉及 Nvidia 的高階 AI 晶片 A100 與 H100,以及 AMD 的 MI250。
而中國公司可能通過使用雲端運算服務,繞過當前高階 AI 晶片出口管制措施。
發生了什麼
WSJ:美國計畫限制中國公司使用包括亞馬遜和微軟在內的雲端計算服務。
接下來
WSJ:預計美國商務部將在未來幾週內公佈措施,擴大半導體出口管制。
概念股
編輯:Berlin Wu、Lisa Chang