🪛👷 半導體 x 面板
1. 台系面板廠最快可於今年 9 月轉盈
為什麼重要
Omdia：2023 年全球面板需求 YoY +3%，但整體產能減少 YoY -1.6%，主因韓廠關閉 LCD 產線，加上中國三大面板廠帶頭減產。
故事背景
電視面板市場每隔六年會經歷一次較大幅度的成長，最近一次高峰出現於 2018-2019 年，當時 32-55 吋電視面板出貨量達 4.5 億片，因此預期明年開始，電視會有一波汰換潮。
發生了什麼
現階段 IT 面板產能利用率 70% 以下、電視面板產能利用率則低於 80%。
友達：目前庫存回到健康水位，近期陸續有急單湧進，客戶開始洽談新產品開發。
群創：電競、商用筆電機種都將進入換機潮。
彩晶：出貨量於 1Q23 落底，產能利用率自 1Q23 的 66% 提升至 2Q23 的 74%。
接下來
Omdia：預期電視面板價格有機會繼續漲至 3Q23，而台灣面板廠最快可於 9 月轉盈；明年隨液晶電視汰換週期到來，面板需求將再度爆發。
概念股
2. 半導體設備支出將自明年開始連續成長
為什麼重要
SEMI 預期全球 12 吋晶圓廠設備支出將自 2024 年起開始連續成長，由於市場對於高效能運算(HPC)和車用電子的需求強勁，及對記憶體需求增加，將推動未來三年間每年設備資本支出達雙位數高成長率。
故事背景
SEMI：全球半導體產業產能將持續往上攀升，繼 2022 年增加 7.2%、今年將爬升 4.8%，至 2024 年也有 5.6% 漲幅。
發生了什麼
SEMI 預估今年全球 12 吋晶圓廠設備支出將下降 18% 至 740 億美元、2024 年則將反彈 12% 達 820 億美元，並於 2025 年成長 24% 至 1,019 億美元，至 2026 年則將進一步成長 17% 至 1,188 億美元。
接下來
2026 年晶圓代工的設備支出將領先其他領域，達 621 億美元，高於 2023 年的 446 億美元。
2026 年記憶體的設備支出將達 429 億美元，較 2023 年成長 170%。
類比(analog)設備支出將從今年的50億美元，達 2026 年的 62 億美元。
概念股
編輯：鄭羽涵、Lisa Chang