⛽️🔋 鋰 x 石油
1. OPEC+ 臨時宣布大幅減產石油
為什麼重要
OPEC+ 的原油產量占全球約 60%，因此產量協議會影響市場供需。
故事背景
俄羅斯於三月開始減產，目標是將石油產量每日削減 50 萬桶。
OPEC+ 兩週前重申了對今年全球需求將增長至每日 232 萬桶的預期。
而 3 月油價跌至 15 個月的低點。
發生了什麼
4/2 OPEC+ 臨時宣布每日減產超過 100 萬桶。
沙烏地阿拉伯在宣布減產幾天後，提高 5 月向亞洲客戶銷售的所有石油的官方售價。
接下來
減產的影響將從下個月開始，減產達每日 110 萬桶。此外由於俄羅斯的減產措施的延續，從 7 月開始，市場上的原油將比先前預期減少約每日 160 萬桶。
彭博社：沙烏地阿拉伯國有企業沙特阿美，將輕質原油銷往亞洲地區的售價，每桶上漲 30 美分，這是連續第三個月提高價格。
路透社：由於夏季旅遊季來到，可能使運輸燃料成本上漲，並且加劇通膨壓力。
矛盾的是
彭博社：OPEC+ 可能不會達到減少每日 160 萬桶的石油供應，因為一些成員國如伊拉克和哈薩克，由於投資不足和運營中斷，已經在目前配額之下生產。根據 RBC 的估計，核心 OPEC 組織的減產量約為每日 70 萬桶。
他們怎麼說
Black Gold Investors 對沖基金經理：「OPEC+ 顯然想要更高的油價。」
瑞銀分析師 Giovanni Staunovo：「價格表明，儘管沙特宣布減產，但他們仍預計亞洲需求強勁。」
石油經紀商 PVM：「由於上個月中國、歐元區和美國製造業活動放緩，目前引發了對健康經濟擴張的擔憂。」
概念股
2. 鋰價今年下跌 30% 以上
為什麼重要
鋰價的波動通常需要幾個月才會影響汽車成本，因為買賣雙方簽訂的是長期價格合約。
故事背景
由於中國 2022 年底結束了新能源車補助，華爾街見聞 2/24 報導中國汽車工業對鋰的需求在近幾個月已經下降了一半以上。
寧德時代推出「鋰礦返利」計畫，該計畫允許車廠在未來三年以每噸 20 萬元的價格結算碳酸鋰，但要求車廠將 80％ 的電池採購量交給寧德時代。
發生了什麼
根據 Benchmark Mineral Intelligence 的數據，鋰的價格今年下跌了 30% 以上，創逾 1 年來新低。
接下來
鋰價仍高到足以激勵 Albemarle（雅寶）和其他公司推進新項目，例如 Albemarle 最近宣布的在南卡羅來納州建造價值 13 億美元的鋰加工設施的計劃。
WSJ：電池材料價格下降可能會讓汽車製造商和消費者鬆一口氣，因為電池是車廠成本最昂貴的部分。然而大多數分析師預計，長期電池金屬供應仍將非常供不應求。
汽車製造商依舊擔心鋰礦供應不足，其中通用汽車最近向 Lithium Americas 投資了 6.5 億美元，得以從內華達州的礦山獲取材料的權利。
除此之外
WSJ：分析師表示，鎳和鈷的短期供應增加也是近期價格下跌的原因之一，這引發了人們對金屬過剩的擔憂。
日經新聞：鎂用於輪圈，價格受中國汽車生產影響，中國鎂對日出口價格在 3 月下旬時達每噸 2,950 美元，是自 2021/5 以來的新低水準，較去年 4 月低了45%。
概念股
編輯：Berlin Wu、Lisa Chang