🪛✈️ 晶片 x 旅遊
1. 集邦:預估 1H23 電源管理晶片產能提升 4.7%
為什麼重要
1H23 消費電子需求依舊疲軟,企業計劃性削減資本支出,然 TI RFAB2、LFAB 產能陸續開出下,集邦預估全球電源管理晶片產能將提升 4.7%
故事背景
IDM 業者合計占電源管理晶片市場市占率 63%,其中 TI 占 22% 為產業之冠;2022 年 IDM 業者因反應高通膨墊高成本而漲價,進一步拉抬 ASP。
發生了什麼
據集邦調查目前電源管理晶片交期狀況,IC設計業者平均交期為 12-28 周,甚至部分型號產品因備有大量庫存,只要下訂即可出貨;而 IDM 大廠交期普遍較長,非車規交期為 20-40 周,車規交期則超過 32 周。
接下來
集邦表示,筆電、平板、電視、智慧型手機等產品使用的電源管理晶片,自 3Q22 起開始降價,且網通裝置與工業領域需求也產生鬆動,目前僅剩少數工業、國防與車用需求維持穩定,訂單排至 2Q23,較無降價求售情況產生。
但工業、國防與車用領域的電源管理晶片有 83% 以上掌握在IDM大廠手上,IC設計業者較少切入。
概念股
2. 東南亞旅遊將受惠於中國解封
為什麼重要
中國 1/8 取消入境防疫集中隔離,由於東南亞國家不會像澳洲、英國、印度、日本及美國等國家對來自中國的入境旅客實施 COVID-19 強制採檢,因此市場預估東南亞旅遊將受惠最大。
除馬來西亞和泰國會對班機廢水進行病毒檢測以外,東南亞 11 個國家對中國旅客沒有差別待遇。
故事背景
中國政府宣布 1/8 邊境解封,正式將新冠肺炎防疫措施降為「乙類乙管」,同時將國際航班旅客入境流程恢復正常,外國旅客入境中國不再需要強制隔離、中國民眾也可自由出境。
發生了什麼
中國國際旅遊交易會(ITB China)於去年 12 月公布的調查顯示,7 成 6 的中國旅行社把東南亞列為恢復出境旅遊時的首選地區。
接下來
花旗表示,2019 年出境旅遊的中國遊客達 1 億 5,500 萬人次,共支出 2,546 億美元,接近越南 GDP,花旗研究人員預期大眾旅遊「有意義的復甦」將於 2Q23 開始出現。
泰國旅遊局預測,今年訪泰陸客預計能達到 500 萬人次,比前一年高出 18 倍。
概念股
編輯:鄭羽涵、Lisa Chang