🔋🖥 鋰電池 x 伺服器
1. Digitimes:傳中國鋰電池報價下修 15%
為什麼重要
鋰電池分三元鋰電池、磷酸鐵鋰電池,而鋰電池正極材料和電解液會使用到碳酸鋰,並且中國磷酸鐵鋰電池全球市占率達 99%。
故事背景
DIGITIMES Research 於 2022 11 月統計,碳酸鋰近二年價格漲幅達 870% 以上。
2022/11/15 亞洲金屬網的數據顯示,中國碳酸鋰現貨價格小幅走低,是自該年 6 月以來的首次下跌。
鋰精礦,是生產碳酸鋰的主要原材料。去年 12/14 澳洲最大的鋰礦商之一 Pilbara Minerals,在第 13 次拍賣中鋰精礦成交價為 7,505 美元/噸,較上一次的成交價下跌 3.8%。
中國歷時 13 年的新能源車補貼於 2022/12/31 終止。
發生了什麼
Digitimes:近期中媒傳出碳酸鋰下跌,單月跌幅 20% 以上。其中《新能源汽車要聞》指出,電池級碳酸鋰報價創 4 個月新低,較 2022 年11 月的最高點,已下跌約 23%。
接下來
Digitimes:由於碳酸鋰跌價,鋰電池供應鏈業者指出,成本下修傳導到下游,近日國際市場已傳出,中國鋰電池報價近一個月跌幅有 15% 的案例。
他們怎麼說
中國乘用車聯合會秘書長崔東樹:「中國新能源車占世界 60% 以上的份額,補貼取消,有利於降低市場增長的預期,前期大量的電池投資和上游礦產投資帶來的供給充足,加之上游預期的調低,有利於降低資源價格。」
上海有色網報導,比亞迪表示目前還不好判斷碳酸鋰還會否繼續下跌,但從長期看價格下跌是趨勢,但是最終電池產能還是要看供需關係,目前碳酸鋰價格依然占到電池成本一半以上。
概念股
2. 英特爾終於推出 Sapphire Rapids
為什麼重要
根據 Mercury Research 的數據,英特爾(Intel)伺服器 CPU 市占率約 83%。而伺服器的拉貨潮,主要是由新平台、CPU 換代所驅動,進而帶動相關零組件規格升級。
故事背景
Intel 伺服器新平台 Sapphire Rapids,旨在對抗 AMD 的 Milan 伺服器處理器。Sapphire Rapids 於 2021 年 3 月發表,但之後不斷延後正式推出的時間。
去年 11 月 AMD 表示新一代 Genoa CPU 已開始向部分客戶發貨。
市場預期 Intel 伺服器新平台 Sapphire Rapids 將於 2023 年第 1 季推出,並於 2023 年第 2 季放量。
發生了什麼
英特爾 1/11 終於正式推出第 4 代 Xeon 伺服器處理器,代號 Sapphire Rapids,比預期晚了近兩年。
接下來
第 4 代 Intel Xeon 可擴充處理器支援 DDR5 記憶體,並支援 PCIe Gen 5、CXL 1.1 等匯流排,處理器插槽之間則透過 UPI 2.0 互連。
集邦:Intel 量產時程延後不僅影響 ODM 備料準備週期,也大幅降低 OEM 與 CSP 2022 導入 Sapphire Rapids 的比重。而 AMD 將因此成為最大受惠者,預估 2022 AMD x86 伺服器 CPU 出貨市占率約 15%,2023 年則有望突破 22%。
有法人預期,伺服器新平台滲透率提高,將帶動 ABF 整體需求向上。此外,新平台對散熱模組的用量及規格要求提高,帶動整體價量提升。
概念股
編輯:Berlin Wu、Lisa Chang