🖥👷 半導體 x 台塑四寶
1. Gartner:2022 年全球前十大半導體買方縮減 7.6% 晶片支出
為什麼重要
2022 年 PC 和智慧型手機需求衰退,使得全球前十大半導體買方共縮減了 7.6% 的晶片支出。
2022 年前十大半導體買方包含蘋果、三星、聯想、Dell、BBK、小米、華為、HP、Sony 及鴻海。
故事背景
華為是年減最多晶片支出的全球前十大半導體買方。數據顯示,華為 2022 年晶片支出為 120.1 億美元,與 2021 年相比下滑了 19.4%,主因中國先前的清零政策,導致供應鏈短期中斷。
全球前十大半導體買方中,只有三星和 Sony 提高晶片支出,分別提高了 2.2% 和 16.5%,主因三星在折疊手機上的支出提高與 Sony PlayStation 5 需求持續推動。
發生了什麼
Gartner 調查結果顯示,蘋果以 1 1.1% 晶片支出市占率居冠,已連續四年成為晶片支出最高的廠商,其餘市占率依序為三星的 7.7%,聯想的 3.5%,Dell 和 BKK 分別為 3%,小米的 2.4%,華為的 2%,HP 的 1.9%,Sony 和鴻海分別為 1.3%。
接下來
Gartner:將 2023 年半導體營收 YoY 自 -2.5% 調整為 -3.6%,下修整體半導體產業營收,由 6,230 億美元下調至 5,960 億美元。
概念股
2. 台塑四寶預期 1Q23 營收將逐月成長
為什麼重要
台塑四寶(台塑、南亞、台化、台塑化) 2023 年 1 月營收因春節因素年減暨月減,不過春節後中國下游加工廠復工,緊接 3 月將迎來傳統塑化旺季,加上近期石化產品價格普遍上揚,與亞洲石化同業進行歲修中,預期石化產品價格將漲價,台塑估 1Q23 營收將逐月成長。
故事背景
中國 1 月份確診達高峰後,春節外出旅客數量大幅增加,帶動中國油品需求快速回升,國際能源署預期中國油品需求將逐季增加 50 萬桶/日。
發生了什麼
台塑:中國下游加工廠陸續復工,客戶回補庫存,加上民眾逐漸恢復正常生活,終端需求回升;另外,印度市場需求優於預期,3 月將進入傳統季節性旺季,估 1Q23 營收將逐月成長,整季將持平 4Q22 或微幅衰退。
接下來
市場普遍預期聯準會升息循環將步入尾聲,市場共識為 1H23 景氣落底、2H23 景氣復甦,但由於俄羅斯海運原油出口回復至烏俄戰爭前的 330 萬桶/日水準,短期油價將呈現弱勢。
概念股
編輯:鄭羽涵、Lisa Chang