👕🚘 成衣 x 電動車
1. 特斯拉降價策略奏效然價格戰或將結束
為什麼重要
2Q23 特斯拉交車量出現巨幅成長,YoY +83%,達 46.61 萬輛,除了刷新單季銷售紀錄,也超出了市場預期的 44.83 萬輛。
故事背景
特斯拉 2Q23 交車量持續攀升,代表執行長馬斯克先前透過降價刺激銷量的策略是成功的。
發生了什麼
摩根士丹利:由於 2Q23 特斯拉交車量優於市場預期,因而上調了特斯拉未來的交車量預估,預期 2023 年全年特斯拉交車量將達 190 萬輛,而至 2030 年則有望達 790 萬輛。
接下來
彭博社:中國車市疲軟主因疫情以及車廠仍在消化庫存,而中國政府為了刺激車市,正在進行一系列促進農村地區採用電動車的政策,並將公布其他提振汽車消費的一系列措施。
於上海舉行的中國汽車論壇上,含特斯拉在內的 16 家車企簽署了一份承諾書,內容包括不以非正常價格擾亂市場、維護汽車產業公平秩序、共同營造良好消費環境、不誤導消費者,並積極穩定促進汽車消費。
概念股
2. 成衣業庫存去化落底跡象浮現
為什麼重要
成衣廠歷經近三季的庫存去化後,發現部分美系客戶已恢復下單,其中 UA、NB 等品牌訂單已開始成長,而 Adidas、Nike 也已度過最壞狀況,明年需求有望轉強。
故事背景
2H22 成衣業終端庫存開始去化,加上通膨壓力導致客戶下單拉貨轉趨保守,產業景氣急凍,尤其運動類品牌表現普遍較機能戶外類較差。
發生了什麼
小型成衣業者:客戶庫存去化速度不一,以機能戶外類客戶去化速度最快,其次為運動品牌客戶,零售通路客戶去化速度明顯較慢,將影響 3Q23 成衣業傳統旺季表現,目前客戶下單仍以急短單為主。
他們怎麼說
儒鴻:目前短單比例仍無降低,但 6 月起逐漸進入旺季,整體而言,2H23 營運可望優於上半年。
聚陽:日系客戶 1H23 出貨 YoY +40-50%,2H23 出貨將續強,仍可望年增雙位數,美系客戶略回溫,短單比重提升。
概念股
編輯:鄭羽涵、Lisa Chang