🛍👷 三星 x 通膨
1. 通膨放緩,六月零售額增長
為什麼重要
美國零售銷售在 6 月連續第三個月增長,這表明消費者在通膨緩解和強勁的勞動市場下仍然具有韌性。
故事背景
2022 夏天通膨達到峰值後,緩慢下滑。美國勞工部上週表示,6 月消費者價格指數(CPI)為 3% ,低於 5 月份 4% 的漲幅。
6 月摩根大通(JPM)曾說明,消費者仍有超額儲蓄,雖然較不富裕族群相對較少,但也因此沒有大量的貸款需求。
發生了什麼
WSJ:根據美國商務部的數據,上個月的零售銷售(包括商店、網路和餐廳的消費)月增 0.2%,這一增長速度比 5 月和 4 月慢,與上個月消費者物價上漲 0.2% 的增幅相匹配,這表明美國人的消費與通脹保持一致,但沒有超越通脹。
他們怎麼說
上週摩根大通(JPM)電話會議:「美國經濟仍然具有韌性。消費者的資產負債表保持健康,雖然消費速度稍微放緩。勞動市場有所疲軟,但就業增長仍然強勁。儘管如此,眼前仍存在顯著風險,其中許多我在過去一年中已經提到過。」
上週花旗銀行(C)電話會議:「我們並沒有聽到對美國消費者有任何警報響鈴的意見。我們認為美國消費者是具有韌性的 ... 不應過度擔心美國消費者的健康情況。」
WSJ:七月初根據密歇根大學的初步調查結果,消費者信心跳升至近兩年高點,該調查歸因於通膨放緩和強勁的就業市場。
概念股
2. Digitimes:三星 3 奈米客戶為挖礦 ASIC
為什麼重要
三星是最早採用 GAA 製程的公司,並以該技術量產 3nm 晶片,相較台積電與 Intel 直到 2nm 才採用 GAA 製程。
故事背景
2022 三星稱 3nm GAA 領先台積電量產,但市場未見大客戶投片,並且三星手機晶片也未採用。
發生了什麼
7/19 Digitimes:研究機構 TechInsights,拆解中國 MicroBT 挖礦專用 ASIC:Whatsminer M565+。該晶片由三星 3nm 代工,並且僅是 GAA 簡化產品 ,晶片本身沒有記憶體單元。
相關同業
台積電:2nm 製程研發進度優於預期,預計 2024 試產,並在 2025 量產
Intel:目標 2024 年上半年、下半年分別量產 20A、18A 製程,等效同業的 2nm、1.8nm 製程。
他們怎麼說
Digitimes:三星的簡化產品,顯示了離大規模量產仍有差距。並且根據 Digitimes 了解,台積電 2 nm 報價達 2.5 萬美元的高價,但晶片大廠已開始洽談投片。
前外資半導體分析師,陸行之:設備大廠表示 Intel 2nm/1.8 nm 進度比預期快,但對 Intel 的執行能力持有疑慮。
概念股
編輯:Berlin Wu、Lisa Chang