👷🏠 半導體 x 房地產
1. 日本 7 月起限制半導體設備出口
為什麼重要
美國半導體禁令後，中國集中發展成熟製程，並提高半導體自製率，然而日本的管制可能擴及成熟製程設備。
故事背景
美國半導體禁令，主要限制涉及與中國 AI 和高性能運算相關的設備與公司。
中芯在被列入美國實體清單後，已加大成熟製程晶片的生產，且正在擴增四個新廠。
Q1 多家半導體設備廠，包含科林研發、科磊、TEL、ASML 皆表示，中國成熟製程設備需求強勁。
發生了什麼
日本修訂《外匯與對外貿易法》，將先進半導體設備等 23 個品類列入出口管制清單，並於 7/23 生效，出口需要提前得到政府批准。
日本經濟產業省：23 類產品涉及半導體製程的清洗、薄膜、熱處理、蝕刻、曝光以及檢測設備，並且包含 EUV 和 3D 記憶體相關設備。
他們怎麼說
中國半導體行業協會上個月表示，日本限制的出口設備可能範圍太廣，會影響成熟製程技術的供應鏈。
Financial Times：「日本的設備涵蓋了 45 nm 的出口管制，例如尼康的浸潤式 DUV，由於 DUV的使用也涉及先進製程。…… 有中國政府官員表示，荷蘭 ASML 只預計限制先進晶片的設備，而尼康在日本將面臨更廣泛的限制。」
日經新聞：修訂部分並沒有將任何國家指定為管制對象，但除了 42 個友好國家地區外，其餘均須得到批准才能出口，事實上將很難向中國等國家出口。
概念股
2. 美國新屋銷售，上升至 13 個月來的高點
為什麼重要
美國房地產市場，也影響台灣相關五金、手工具機的需求。
故事背景
根據全國房地產經紀人協會的數據，現有住宅庫存量仍比疫情前水平低 44%。
根據房地美的數據，30 年期抵押貸款的平均利率，在 2022 年底達到 7.03% 的峰值後，今年徘徊在 6.09% 至 6.73% 的中間。
發生了什麼
4 月新屋銷售增長 4.1%，經季節性因素調整後為 683,000 間，為 2022 年 3 月以來的最高水準。
路透社：4月美國新建單戶住宅銷售量，創下 13 個月新高。這是因為市場上自有房屋供應持續短缺，而房價水準也大幅下降，這些因素促使了新房的銷售增長。
接下來
美國商務部的數據顯示，未來單房住宅建設的許可證激增。5 月房屋建商的信心也上升至十個月來的高點。
他們怎麼說
路透社：「4 月市場上有 433,000 間新房待售，較 3 月的 432,000 間有所增加。按照 4 月的銷售速度，需要 7.6 個月才能消化掉市場上的住宅供應量，而 3 月這一數字為 7.9 個月。」
財經 M 平方：「美國 4 月的新屋銷售優於預期且為 2022/2 以來年增首度翻正 …… 出現初步止穩跡象，如前月短評所述，房市數據年增率有望隨基期快速下降，進入年增持續改善的築底階段。」
概念股
編輯：Berlin Wu、Lisa Chang