👷📱 記憶體 x 手機
1. SK 海力士計劃擴大中國廠舊製程產能
為什麼重要
SK 海力士為全球第二大 DRAM 供應商，市占率約 28%，進而量產策略會影響市場供給。
故事背景
去年 10 月美國頒佈半導體禁令，限制 DRAM 18 nm 或更先進製程設備進口，而 SK 海力士無錫廠獲得一年的生產許可。
記憶體庫存壓力持續，SK 海力士於今年 Q1 開始減產，中國無錫廠每月投片量減少約 30%。
發生了什麼
集邦：
SK 海力士中國無錫廠，製程轉進受美禁令影響，因而決定提升 21nm 產線比重，該製程主要產品為 DDR3、DDR4 4Gb。
SK 海力士延長中國舊製程產線，小容量的 Consumer DRAM 供給量將會逐漸增加。
接下來
集邦預期：
SK 海力士的行為，將對其他原廠造成供貨壓力，長期來看 Consumer DRAM 價格要反彈恐更困難。從需求端來看，Consumer DRAM Q2 價格持續下跌，預估均價跌幅仍有 10-15%。
長期來說，SK 海力士將轉回韓國擴廠，無錫廠僅供中國內需，以及較舊製程的 Consumer DRAM 市場。
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2. 二手手機削弱新機需求
為什麼重要
由於手機應用了許多半導體零組件，因此新機銷量是產業復甦的指標之一。
故事背景
自去年手機持續去化庫存，在高通膨消費疲軟下，高階手機如 IPhone 14 系列銷量不如往年。
Digitimes 4/19 報導：中國新手機買氣打折，整新機、二手市場補位。
發生了什麼
近日高通（QCOM）和聯發科法說皆表示二手、整新機（Refurbished phone）市場削弱 Android 新機銷量。
他們怎麼說
聯發科執行長，蔡力行分析：由於消費者更換手機的週期明顯拉長，加上過去半年到一年間 … 支出趨於保守下，消費者更願意採用二手機或整新機，內部粗估一年整新機的市場規模約 5000 萬至 1 億支，衝擊市場需求。
4 月，IDC 研調：換機週期不斷拉長，越來越多的消費者已經形成固定思，手機已經不需要經常更換，使用 3-4 年越來越普遍。而廠商也紛紛宣傳自家產品保證 48 個月不卡頓，默認換機週期的延長。
接下來
高通（QCOM）和聯發科皆下調全年手機銷量，其中高通表示將年減高個位數，低於公司之前的預期，而聯發科預估下滑至 11 億支。
此外，高通預計中國需求會在下半年出現反彈，但尚未看到明顯復甦的證據。
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編輯：Berlin Wu、Lisa Chang