🪛✈️ 半導體 x 航太
1. Digitimes:ASML 傳首度遭砍單
為什麼重要
半導體設備屬於產業鍊尾端,主要由半導體代工製造廠拉貨,而 ASML 是先進製程的 EUV 設備獨家供應商。
故事背景
ASML 1 月法說:2023 全年營收年增 25%,由於客戶預期下半年需求將回復,因此並未減少對目前仍供不應求的曝光機採購訂單。
科磊、科林研發 1 月法說中,皆預期下半年營收將低於上半年。
應用材料 2 月法說下調邏輯先進製程展望,但上調成熟製程需求成長率。
台積電近期傳出可能放緩台灣擴產計畫,包括寶山、中科、南科、高雄廠擴廠計畫都將延後。
發生了什麼
Digitimes 報導:由於半導體產業大砍資本支出,傳聞台積電出現延後拉貨 EUV 訂單。
接下來
Digitimes 報導:
考慮製程上不及台積電的三星與 Intel,在最先進製程的資金黑洞下,可能也將與台積同步,影響 ASML 2024 展望。
有設備業者表示,台積電延後拉貨,影響將於下半年發酵,受影響的會是未執行的訂單與半成品,並非已進入驗收的設備機台。而在半導體禁令未明確執行下,中國客戶正在大量拉貨。
擴產放緩加上半導體禁令執行後,2023 下半年全球設備銷售情況可能不如預期,砍單效應於 2024 逐季發生。
概念股
2. 波音因機身組件問題影響 737 Max 的交付
為什麼重要
空中巴士和波音是兩大飛機製造商,兩者飛機交貨狀況影響台灣相關航太供應鏈。
故事背景
疫情後航空公司更換新客機,客機需求拉升,然而因供應鏈問題波音與空巴 2022 交付皆未能達到預期,因此航空公司在飛機短缺的情況下,迎接夏季旅遊旺季。
空中巴士 Q1 交付了 127 架飛機,其中 3 月交付了 61 架。空巴 Q1 的交付量比去年同期(142架)下降 11%。
波音 Q1 交付 130 架飛機,較去年同期成長 37%,這是波音近五年來交付量首次超越空巴,其中 3 月交付了接近其季度總額一半的 64 架飛機,包括 53 架 737 系列飛機。
彭博社:Spirit 在波音位於堪薩斯州威奇託的前園區組裝 737 大部分鋁製框架。
發生了什麼
波音 4/13 表示,其供應商 Spirit 通知在某些 737 MaX 飛機的機身中,安裝兩個配件時使用了「非標準」製程,因此可能不符合航空監管機構規定的規格,將影響其交付大量 737 Max 飛機的能力。
接下來
波音原本預期年中時,將 737 的生產率提高 23% 至每月 38 架,該公司尚未說明製造問題的影響情況。
波音將在本週二舉行年度股東大會,可進一步關注產量等相關問題。
他們怎麼說
Aero Analysis Partners 董事 Jean-Pierre Picchiottino 稱,波音有足夠的容錯空間,因此仍可能達到其在 2023 交付 400-450 架 737 客機的目標。
概念股
編輯:Berlin Wu、Lisa Chang