1. 研調：Q2 手機產量持續衰退
為什麼重要
手機市場自 2021 下半年以來持續疲軟，市場關注需求何時復甦。
故事背景
TrendForce：Q1 全球手機產量年減 20%。
發生了什麼
9/1 Omdia 研調：初步數據顯示，全球手機出貨量 Q2 年減 9.5%。
9/4 TrendForce 研調：Q2 產量持續下降約 6.6%，至 2.7 億支，2023 上半年總產量年減 13.3%。產量衰退原因，包含中國復甦不如預期、印度市場尚未發揮人口效應，以及通路高庫存影響，這三大因素加上消費受經濟疲軟所影響。
接下來
Omdia 預期，需求應該在 2023 Q4 和 2024 回升，因為通膨壓力減小，並且 OEM 持續解決高庫存水位的問題。
TrendForce 預期，手機市場下半年可能再次衰退， 2024 維持全球產量年增 2-3% 的預估，仍需觀察後需經濟情況。
概念股
2. TechInsights：華為處理器採中芯 7nm 技術
為什麼重要
華為手機的銷量將影響手機市占，而中芯 7nm 製程產能受市場關注。
故事背景
2019 美國限制華為 5G 手機晶片，此外半導體政策禁止 14nm 以下的先進設備進入中國，但中國仍可藉由 DUV 多次曝光技術來達成晶片微縮，但良率產能有所限制。
華為上週銷售 Mate 60 Pro 手機，宣傳能衛星通話即 5G 技術，但無晶片資訊。
DIGITIMES Research：2022 華為手機全球出貨量為 1,940 萬支，而 2019 為出貨高峰 2.18 億支。
發生了什麼
9/4 路透社：TechInsights 報告指出，華為 Mate 60 Pro 的晶片「麒麟 9000s」 ，由中芯 7nm 技術製造（中芯稱 N+2 製程）。
他們怎麼說
前外資分析師，陸行之表示：
華為/海思肯定陸續推新機，手機年銷量在 5 年內回到 1 億台，應該不難，這表示將拿回全球近 5-10% 的份額。
另外設備雖被禁止，但美國商務部很難判段設備是否被轉賣給中芯，因為中國很多新創半導體廠大量冒出。而中芯的 Capital intensity 遠高於同業，用 DUV ArFi Immersion tool 做的 N+3、N+4 應會陸續推出。
天風國際證券分析師，郭明錤：
預期 Mate 60 Pro 在發售 12 個月後的累積出貨量，至少將達到 1,200 萬部。
受益於 Mate 60 Pro 需求與市場影響力，華為手機 2023 出貨量將年增 65%，至 3,800 萬部。展望 2024，華為手機出貨量可望達 6,000 萬支，為全球手機品牌成長動能最強者。
M 觀點，Miula：
DUV 硬刻 7 nm 還是做得到，但良率可能拉得上來嗎？很難想像消費者會買單效能等同 2-3 年前的旗艦手機。
概念股
編輯：Berlin Wu、Lisa Chang
2024年晶原行业要比2023还要旺，人工智能还是会继续发展。👍