🪛👷 台積電 x DELL
1. Digitmes:台積電明年擬漲價 3-6%
為什麼重要
台積電報價調整,除了代表先進製程的需求外,也將影響相關 IC 設計服務公司的獲利。
故事背景
隨著去化庫存,晶圓代工產能利率下滑,其中聯電從 2022 Q4 的九成,於 Q1 降到七成,Q2 預期持平。台積電則表示,Q1 產能利用率持續下滑,並且 DIigitimes 進一步報導,台積電 28 nm 維持 9 成接近滿載,而 7、5 nm 產能利用率大幅下滑。
3 月起,二三線代工廠開始降價折讓,包括聯電、中芯、格羅方德、三星等,但台積電並未調降。
台積電 Q1 法說中預期,庫存去化於下半年結束,公司下半年將受惠 3nm 量產拉動需求回溫。
發生了什麼
6/5 Digitimes 報導:台積電預計自 2024/1 起,先進製程調漲 3-6%,並且已與蘋果、聯發科、AMD、NVIDIA、高通與博通等客戶溝通漲價事宜。
他們怎麼說
Digitimes 報導
台積電與客戶皆預期 2024 市場大幅好轉,客戶將推出新產品放量,從而投片力道增強,藉此接受漲價的客戶,台積電將為其預留產能。
此外,先進製程的調漲也是為了抵銷海外擴廠成本。
概念股
2. Dell:商用 PC 初步回溫,整體伺服器仍處低迷
為什麼重要
Dell 是全球前二的品牌伺服器大廠,並且是商用 PC 龍頭 。
故事背景
Dell 於去年 Q4 觀察到中小企業增長放緩,到今年 Q1 大型企業開始放緩,PC 去庫存外,伺服器相關業務也將轉為明顯衰退 。
近期由於 ChatGPT 推動 AI 伺服器需求增長,進而在今年資本支出保守的情況下,有排擠通用伺服器的情況。
發生了什麼
6/2 Dell 電話會議
PC 業務:預計 Q2 收入持平,中小型企業有需求回溫的初步跡象,但大型企業仍疲軟,商用 PC 優於消費端,預期 PC 市場下半年將出現正常季節性增長。
伺服器業務:預期 Q2 收入年減低個位數,企業支出仍保持低迷,AI 伺服器佔比很低,而伺服器整體的恢復,需通用伺服器一同增長才行。
他們怎麼說
Intel:2023 年 PC 市場,Q2 季底庫存有機會達健康水位。
惠普(HPQ):PC 下半年需求主要是在消費者端,下半年較上半年增長,其中 Q4 財季銷售量將比 Q3 財季大幅增加。
慧與科技(HPE):Q2 總體需求不穩定,通用伺服器需求下滑,HPC 與 AI 營收則呈現季增長。
概念股
編輯:Berlin Wu、Lisa Chang