📱☀️ 記憶體 x 太陽能
1. 三星:需求可望自下半年開始復甦
為什麼重要
三星在全球記憶體(NAND 和 DRAM)市占第一,公司的產能規劃將影響供需情況,並且對產業的觀點具代表性。
故事背景
根據 Gartner 的數據,全球記憶體行業在 2022 年的收入下降了 10%。
去年競爭對手 SK 海力士、日本的鎧俠以及美光已經宣布了削減記憶體產量的計劃,調降資本支出,以因應供需失衡。
發生了什麼
三星 1/31 公布 2022Q4 財報
營收年減 8% 至 70.46 兆韓元,營業利益年減 69% 至 4.3 兆韓元(34.9 億美元),此低於分析師的平均預估近兩成。
晶片部門的營業利益較 2021Q4 同期年減 97% 至 0.27 兆韓元。
預計今年將維持與去年資本支出相同的水準,即 53.1 兆韓元(431.6億美元),其中 47.9 兆韓元用於半導體。
接下來
三星預計,庫存調整將持續影響 Q1 的晶片部門,Q1 半導體產能利用率下滑,獲利減少。並預估,需求可望自下半年開始復甦。
他們怎麼說
Financial Times:三星堅持其在經濟低迷時期進行投資,以便在需求回升時取得市占。有分析表示,三星已於去年 12 月開始減產。
麥格理 Daniel Kim:「與去年第三季的產量相比,三星可能會在 6 月底之前將產量削減 20%。公司 NAND 業務在 Q4 已經出現虧損,到本季 DRAM 和 NAND 也都在虧損,晶片價格已跌至生產成本以下。」
概念股
2. 中國可能管制太陽能矽片技術
為什麼重要
矽晶片是組成太陽能電池板的材料,中國占全球產量的 97%。
故事背景
彭博社:中國過去十年持續開發先進技術以生產更大更薄的矽片,使太陽能發電成本降低逾 90%。而美國降通膨法案提供清潔能源製造業補貼,促使相關太陽能產業的建設。
發生了什麼
近期大陸商務部與科技部公開徵求意見,計劃將太陽能矽晶片等技術納入《中國禁止出口限制出口技術目錄》。
接下來
經濟日報:陸商務部在相關公告中顯示,將新增大尺寸矽片技術、黑矽製備技術、超高效鑄錠單晶/多晶工藝等太陽能矽片製備技術等納入限制出口技術目錄。
彭博社:中國管制目前還在公眾諮詢階段,尚未做出任何決定。
他們怎麼說
彭博社:如果外國製造商不得不使用舊晶圓,這將削弱他們太陽能面板的成本競爭力。
概念股
編輯:Berlin Wu、Lisa Chang