☀️👩🔧 晶圓代工 x 太陽能
1. Q4 南韓晶圓代工廠稼動率下滑
為什麼重要
晶圓代工廠除了台灣公司，也可以追蹤韓國的產業資訊以觀察市況。根據 TrendForce 數據，2021 韓國代工營收全球占比為 18%，僅次於台灣的 64%。
故事背景
疫情前晶圓代工廠產能利用率，通常沒有完全滿載。而疫情期間在消費性電子如筆電，以及 HPC 等應用需求拉升和供應鏈問題下，各晶圓代工廠產能滿載。
今年以來市場需求疲軟，加上下游庫存累積，使台灣晶圓代工廠逐步調降產能利用率。其中也包含聯電與台積電，分別於法說中說明 Q4 稼動率下調的預期。
並且台積電預期 N7、N6（7、6 奈米）產能利用率將低於過去 3 年，預計持續到 2023 上半年。
發生了什麼
12/7 韓媒 The Elec 報導
業界人士 12/7 表示，南韓第二大晶圓廠 DB HiTek 產能利用率 Q4 跌至 80%，而該公司 Q3 平均稼動率約 95%。
其他南韓代工廠也是如此，如 Key Foundry、Magna Chip、SK 海力士 System IC 的稼動率在 70-80%，其中 SK 海力士子公司 SK 海力士 System IC 稼動率大幅下滑。
接下來
12/7 韓媒 The Elec 報導
功率半導體和微控制器（MCU）仍維持高產能利用率，但其他產品大多供過於求。
市調 Counterpoint 預估，明年上半年台積電 N7、N6 產能利用率可能下滑至 80-90%。
業界人士認為如果台積電產能利用率維持在 80%，那南韓 8 吋代工廠稼動率極可能降至 70%。
12/8 TrendForce 預期
由於所有業者都面臨消費性電子產品去化速度較預期慢，短期內需求更不見回溫 … 因此 Q4 多數前十大晶圓代工業者營收成長幅度會收斂或下跌。
概念股
2. 修正草案：新建物設屋頂光電、放寬離岸風電範圍
為什麼重要
政府為了達成綠電設置目標，不斷推出有利產業發展的法令政策，進一步可以觀察台灣離岸風電與太陽能產業的投資機會。
故事背景
經濟部原預計 2025 年再生能源達 20%，而今年 6 月預計會到 2026 年 10 月才能達標。主因為台灣用電量大增，超越原先預期。
據能源局能源統計專區顯示，今年 10月我國再生能源發電量占比為 9.8%，其中太陽能貢獻總發電量的 4.6%，而風力發電則為 2%，對比非再生能源的核能貢獻 9%。
發生了什麼
12/8 行政院通過經濟部的「再生能源發展條例」修正草案，將送立法院審議。
草案要點簡述
修正草案增加了更多的設置空間
其中增訂新建、增建及改建在符合一定條件下，該建築物屋頂，必須設置一定容量以上的太陽能發電設備，而施行日期由行政院決定。
另外刪除離岸風電設置「不超過領海範圍」的文字。
除此之外
6 月時經濟部預期未來將拉高儲能裝置容量，預估光電案場搭配儲能設施，並設計一套費率差異，鼓勵儲存下來的電力可以在夜尖峰放電，但目前這套機制尚未完成設計。
概念股
編輯：Berlin Wu、Lisa Chang