🪛📺 電視面板 x 驅動 IC
1. 集邦：電視面板回到現金成本
為什麼重要
集邦：目前電視面板備貨動能仍在，加上面板廠持續動態調控稼動率，電視面板價格 5 月仍將持上漲態勢。
故事背景
電視面板價格 5 月持續上漲，主因備貨動能持續和面板廠稼動率調整；中國面板廠期望在 2Q23 季底前，能將電視產品的利潤回升到損益兩平點上。
發生了什麼
集邦：預估 5 月電視面板價格將持續上漲，其中 32 吋將漲 1 美元、43 吋將漲 2 美元、50 吋將漲 7 美元、55 吋將漲 7 美元、65 吋將漲 12 美元、75 吋將漲 10 美元。
此外，由於先前 Open Cell 價格偏低，因此未來幾個月仍有微幅上調空間，但模組產品因先前需求能見度較不明朗，價格調漲空間有限，5 月仍有較高機率持平。
接下來
市場共識目前認為 NB 需求成長較為緩慢，且市場能見度不明朗，所以價格在5月應該會保持穩定；另外，近期台灣面板廠策略調整，率先釋放價格上調的訊息，因此整體顯示器市場氛圍及價格走勢還需要進一步觀察。
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2. 奇景提前終止部分 LTA
為什麼重要
奇景光電決定提前終止部分高成本的長約（Long-Term Agreement, LTA），這項營運策略主要目的是犧牲短期獲利以換取營運的彈性和長期收益，對整體半導體產業的供應鏈管理和成本控制策略具有重要意義。
故事背景
奇景和其他半導體公司一樣面臨庫存去化時間超出預期的問題，面板驅動 IC 產業需求持續疲軟，使庫存去化更加困難，因此奇景選擇提前終止部分高成本長約（LTA），以改善其營運狀況和成本結構。
發生了什麼
奇景公布 1Q23 財報，雖然營收和每 ADS 盈餘均優於財測預估，但面對經濟疲軟和庫存去化困難的壓力，公司決定提前終止部分高成本 LTA，將導致 2Q23 產生一次性的提前終止費用，並將影響毛利率。
此外，由於中國電動車市場價格動盪，奇景車用業務需求突然下降，由於車用業務在過去幾季一直是奇景最大的營收來源，占總營收 30% 以上，使公司 2Q23 營收將較上一季持平或微幅減少。
接下來
奇景預期隨 OLED 顯示器的廣泛應用，OLED 業務將在未來幾年成為主要成長動能。
而受到中國電動車市場價格動盪影響的車用業務部門，奇景認為這是短期現象，並對車用業務前景保持樂觀態度。
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編輯：鄭羽涵、Lisa Chang