👷🪛 鋰礦 x 通信網路 x 氮化鎵
1. 智利宣布鋰礦國有化
為什麼重要
SQM 和 Albemarle(ALB)為全球前兩大鋰礦商,供應給特斯拉、LG Energy Solution 和其他電動車和電池製造商,兩家公司都在智利北部阿塔卡馬鹽湖中提取鋰。
故事背景
隨著對鋰礦的需求增加,各國開始管制鋰礦出口,去年墨西哥將鋰礦儲備國有化,而辛巴威則規定鋰未經加工不可出口。
智利擁有世界上最大的鋰礦儲量,但由於對鋰礦的嚴格監管阻止了外國投資,進而在全球生產量的市占率持續下滑。
目前全球鋰礦蘊藏量:智利占 55.5%,第 2 澳洲占 18.1%,第 3 阿根廷則占 11%。
發生了什麼
4/21 智利總統 Gabriel Boric 公佈將鋰產業國有化的計劃。
計劃要求 SQM 和 Albemarle 就他們現有的特許權進行談判。
接下來
智利的國有化計劃仍需得到立法機關批准,此外不會影響現有的鋰礦開採合約。
未來鋰礦特許權合約,只會以公私合作夥伴關係的形式發行,並由國家控制。
SQM 的合約將在 2030 到期,而 Albemarle 的合約則會在 2043 到期。
他們怎麼說
Albemarle 表示,智利當局的聲明對公司業務沒有實質性影響
S&P Global Commodity Insights 的礦業分析師 Alice Yu:到 2027,隨著其他國家增產,智利預計將供應全球約 15% 的鋰,低於去年全球供應量的四分之一。
概念股
2. 美國開始規劃 6G 無線通訊
為什麼重要
5G 滲透率持續提高、6G 持續推動發展,相關光通訊、衛星、地面基地台的等供應鏈,將持續受惠。
故事背景
隨著邁向 6G 的進程,6G 將追求衛星通訊與行動通訊標準完全整合,無線通訊技術成為關鍵要素,例如無線雷射通訊,其頻寬可達傳統衛星通訊的 10 倍,得以實現地面、衛星和機載網路等的無縫連接。
日本正在驗證實驗,人造衛星與地面站之間採用光通訊技術,而美國則發射雷射通訊實驗衛星。
發生了什麼
4/21 白宮與企業、政府和學術專家會面,開始為新的 6G 通訊技術制定目標和戰略。
接下來
WSJ:
下一代 6G 距離電信部署還有數年時間,目前的 5G 標準可以加快手機下載和無線熱點連接速度,但仍無法實現全球互聯網路的目標。
中國在 6G 方面取得了一定進展,這在一定程度上要歸功於對本土設備製造的培育和對國際標準制定的參與。
概念股
3. 財報狗學院 PressPlay 個股研究報告:NVTS
為什麼重要
GaN(氮化鎵)功率半導體的比一般矽基功率半導體的體積更小、重量更輕,且適用於高功率、大電壓的終端應用,為未來工業、伺服器電源的重要發展趨勢。
故事背景
Navitas Semiconductor Corporation(NVTS)是一間專門製造氮化鎵(GaN)功率半導體的 fabless 廠商,提供更小、更輕、更快更環保的電源轉換和電源管理解決方案。
資料中心電源的未來趨勢:(1) 未來電源單位功率密度必須要逐漸提高,要讓器件的體積縮小,才能增加空間使用的彈性,GaN 是最好的元件;(2) 在考量電費成本以及散熱成本下,GaN 也是最優異的材料。
發生了什麼
中國手機需求復甦,消費性業務反彈:手機是這一波半導體循環最高開始庫存堆積、衰退的消費性電子產品。中國解封將有助手機進一步去庫存,拉動手機供應鏈重啓拉貨。
2022 是 GaN 進入 industrial、Data Center 元年:Data Center 導入 GaN 勢在必行,而 Navitas 是 GaN in Datacenter 的先行者,預計將會受惠此波 GaN 導入資料中心的趨勢。
接下來如何
- 未來電源供應器的形式將會走向 Half-Bridge 的形式,而 GaN 的元件設計也會走向 Half-Bridge 的形式,將可以大幅減少元件的數量,並且在設計上有最佳化的走法,是未來的主流架構之一。
概念股
想看完整深度報告嗎?趕快使用折扣碼「DOG442」前往 PressPlay 訂閱財報狗學院,即可享有九折優惠,數量有限,快手刀領取! 財報狗學院 PressPlay:https://www.pressplay.cc/p/StatementdogAcademy
編輯:Berlin Wu、歐雅婷、Lisa Chang