📱🛍 伺服器 x 元宇宙 x 零售
1. 明年伺服器新平台將加速滲透
為什麼重要
伺服器新平台將帶動相關零組件規格升級，刺激企業及資料中心業者拉貨需求。
故事背景
AMD 於 2022 年 11 月推出第四代伺服器處理器 Genoa，同時透露微軟、Google 以及甲骨文的雲端服務將成為其客戶。
法人預期 Intel 伺服器新平台 Sapphire Rapids 將於 2023 年第 1 季推出，並於 2023 年第 2 季放量。
受到總體環境影響，企業級伺服器需求相對疲弱。HP 提出品牌伺服器需求衰退的現象，在手積壓的訂單相較過去大幅減少。
發生了什麼
下一代 Intel、AMD 新平台的採用率可能將增加得更快，因為其提供廠商更有吸引力的運算和效率比，尤其隨著能源成本不斷推升，能源成本會是 2023 年 CSP 購置新一代伺服器的重要考量因素。
接下來
法人預期，伺服器新平台滲透率提高，將有效帶動 ABF 整體需求向上，而 NVIDIA GPU 新產品亦可望於 2023 年第 2 季逐漸放量，整體 2023 年下半年 ABF 需求仍看俏。
此外，新平台對散熱模組的用量及規格要求提高，帶動整體價量提升。
概念股
2. 2023 VR 出貨量年增 20.6%
為什麼重要
在智慧型手機成長趨緩下，市場觀察 VR 可能是下一個具成長潛力的裝置，而根據彭博社最新的消息指出，Apple 積極地為 AR/VR 技術團隊調整內部人事配置。
故事背景
TrendForce 估計
2022 全球 VR 裝置出貨量約 858 萬台，年減 5.3%。
這是受高通膨衝擊市場消費力道、品牌廠商延遲或並未推出新品，以及 Meta 定價策略調整所影響。
發生了什麼
11/29 TrendForce 預估
2023 年 VR 裝置出貨量將回升至 1,035 萬台，年增 20.6%。
這是受惠於 Sony PS VR2、Meta Quest 3 等新產品問世所帶動。
接下來
TrendForce 表示
儘管 2023 年 VR 出貨量將成長，但成長幅度仍有限，主要是現階段 VR 朝輕薄化、影像品質優化、更多感測功能三方向發展，硬體成本及終端售價提升必定同步提升，從而影響品牌廠商加入的意願。
預估 2023 年 Meta 出貨量約 725 萬台。該年推出 Quest 3 後，將帶動 Meta VR 出貨量增長。
預估 2023年 Sony PS VR2 合計出貨量約 160 萬台。
概念股
3. Black Friday 銷售額微幅年增
為什麼重要
市場持續關注歐美的消費動能，寄望零售庫存能儘速消化，才可重新帶動商品拉貨，而 Black Friday（黑色星期五）是每年零售聖誕銷售的重要購物活動。
故事背景
去年由於供應鏈問題，零售商努力拉貨使庫存增加，但後來消費疲軟與通膨問題，進而零售商今年必須大幅促銷清庫存。
每年 11 月感恩節到 12/25 耶誕節，是美國的傳統購物旺季，銷售額通常占零售商全年營收的 20%。
發生了什麼
美國黑色星期五當天，初步顯示店外人潮稀落。
RetailNext 統計：今年黑色星期五美國實體通路來客量年增 7％，但實體零售額僅年增 0.1％
根據 Adobe Analytics 的數據，今年黑色星期五當天，美國電商銷售額 91.2 億美元，較 2021 年成長 2.3%，而原本預期銷量為年增 1%。
他們怎麼說
交易監控網站 BlackFriday.com 專家 Kristin McGrath 表示，零售商提供廚房用具和電子產品的特價商品，對於那些不著急購買的人，聖誕節後這些產品可能會進一步打折。
Cowen Inc. 分析師 Oliver Chen 表示，越來越多購物者回到疫情前的習慣，比如等到假期尾端的時候再購物。
Salesforce 零售副總裁 Rob Garf ：「鑑於人們的錢包更加拮据，他們購買的商品仍在減少。」
概念股
編輯：Berlin Wu、Lisa Chang、歐雅婷