🚘🛒 電動車 x 晶圓 x 電商
1. Tesla:大砍電動車交車時間至 1 週
為什麼重要
Tesla 11/15 於官網上宣布,Model 3 與 Model Y 電動車交付時間已縮短至 1 週內。
故事背景
中國景氣持續衰退,汽車業「金九銀十」的傳統旺季,銷量卻走跌。乘聯會指出主因疫情期間難以促銷,消費者收入信心不足,對商品消費謹慎。
中國占 Tesla 造車產能比重持續增加,上海廠年產 100 萬輛電動車,為 Tesla 全球產能最高的基地,目前上海廠有向歐洲、澳洲、東南亞出口。
發生了什麼
根據招銀國際(CMBI)數據顯示,Tesla 上海廠 10 月新增庫存到達歷史新高。
路透社報導,為刺激買氣,Tesla 已調降 Model 3 與 Model Y 中國區售價,另外提供 11 月交車顧客額外折扣。
Teslarati 報導,Tesla 將銷售店面從大都市移至郊區,以撙節成本並納入服務站。
接下來
路透社引述知情人士表示,Tesla 考慮向美國出口中國製產品,正在研究中國供應商生產的零組件是否符合美國當地法規,最快可能在明年將中國製 Model 3 與 Model Y 輸到美國,而這些產品還可能從美國出口到加拿大。
概念股
2. 蘋果決定向亞利桑那晶圓廠採購晶片
為什麼重要
Bloomberg 報導,蘋果執行長 Tim Cook 在德國內部會議時表示,蘋果已決定向亞利桑那州的晶圓廠採購晶片,並將於 2024 年投產。另外,未來蘋果也會擴大歐洲的晶片採購。
而外界解讀 Cook 提及的亞利桑那州晶圓廠正是台積電建造中的 5 奈米廠。
故事背景
2020 年 5 月台積電宣布斥資 120 億美元在亞利桑那州鳳凰城建立晶圓廠,2021 年 6 月動土。
台積電目前是 Apple Silicon 處理器唯一供應商,從 iPhone 裡使用的 A 系列處理器,到最新亮相的 Mac M 系列處理器,都是使用台積電代工的晶片。
發生了什麼
Bloomberg 報導,蘋果正在研發首款搭載 Apple Silicon 的 Mac Pro,高階 Mac Pro 機款晶片處理能力至少會是尚未推出的 M2 Max 晶片的 2 倍或 4 倍,且蘋果可能將新晶片命名為 M2 Ultra 或 M2 Extreme。
根據市場消息指出,蘋果 M2 Pro / Max / Extreme 等系列處理器預計皆採用台積電 3 奈米製程量產。
接下來
台積電亞利桑那州建造中的 5 奈米廠投產時間為 2024 年,月產能 2 萬片。
另外華爾街日報指出,台積電正在評估在美國建造第二座晶圓廠的計畫,而新廠可能會導入 3 奈米製程。
Intel 則在 2021 年宣佈 IDM 2.0 計畫,計劃於亞利桑那州投資 200 億美元設立兩座新廠房,並且同樣計劃在 2024 年正式投產。
概念股
3. SEA 下調遊戲財測,持續優化蝦皮成本與變現能力
為什麼重要
冬海集團是電商蝦皮的母公司,Q3 電話會議中市場關注在總經情勢不穩定下,公司的變現能力與成本控制的問題。
電話會議關注焦點
公司營收年增 17% 至 32 億美元,主要是由於電商變現能力的提高和信貸業務的增長。本季公司持續進行減少成本的計畫,在電商部門縮減行銷費用,和運費補貼。SeaMoney 則是暫緩了 ShopeePay 優先線下布局的策略,並分散信貸業務的資金來源。
電商部們:營收年增 32.4%。調整後的 EBITDA 虧損為 4.96 億美元,較上季改善了 24%,另外 GMV 年增 13.5%。特別針對核心市場提高了抽成比例,成長是由變現能力的改善所驅動。
遊戲部門:營收年減 19%,而預訂量為 6.65 億美元,上季為 7.17 億美元。季度活躍用戶 5.68 億,上季則為 6.19 億。全球經濟情勢,持續影響消費者遊戲方面的支出。這些不利因素,導致 Q3 參與度和用戶趨勢減弱。
數位金融:SeaMoney 營收年增 147%。調整後的 EBITDA 虧損年減 57% 至 6,800 萬美元。改善的原因是針對性的行銷支出,以及信貸業務保持健康的盈利能力
財測展望
本季專注於優化總部成本,預計成本的節省將在接下來的幾個季度顯現。
目前正在努力在 2023 年底之前為 Shopee 調整後的 EBITDA 損益平衡。
預計 2022 年全年的遊戲預訂量將在 26-28 億美元之間,之前的財測範圍是 29-31 億美元。
公司怎麼說
冬海集團 CEO 李小東:「我們已經完全將我們的心態和重點,從增長轉向盡快實現自給自足和盈利,而不依賴任何外部資金。」
概念股
編輯:Berlin Wu、Lisa Chang、鄭羽涵