🚘🛒 電動車 x 晶圓 x 電商
1. Tesla：大砍電動車交車時間至 1 週
為什麼重要
Tesla 11/15 於官網上宣布，Model 3 與 Model Y 電動車交付時間已縮短至 1 週內。
故事背景
中國景氣持續衰退，汽車業「金九銀十」的傳統旺季，銷量卻走跌。乘聯會指出主因疫情期間難以促銷，消費者收入信心不足，對商品消費謹慎。
中國占 Tesla 造車產能比重持續增加，上海廠年產 100 萬輛電動車，為 Tesla 全球產能最高的基地，目前上海廠有向歐洲、澳洲、東南亞出口。
發生了什麼
根據招銀國際(CMBI)數據顯示，Tesla 上海廠 10 月新增庫存到達歷史新高。
路透社報導，為刺激買氣，Tesla 已調降 Model 3 與 Model Y 中國區售價，另外提供 11 月交車顧客額外折扣。
Teslarati 報導，Tesla 將銷售店面從大都市移至郊區，以撙節成本並納入服務站。
接下來
路透社引述知情人士表示，Tesla 考慮向美國出口中國製產品，正在研究中國供應商生產的零組件是否符合美國當地法規，最快可能在明年將中國製 Model 3 與 Model Y 輸到美國，而這些產品還可能從美國出口到加拿大。
概念股
2. 蘋果決定向亞利桑那晶圓廠採購晶片
為什麼重要
Bloomberg 報導，蘋果執行長 Tim Cook 在德國內部會議時表示，蘋果已決定向亞利桑那州的晶圓廠採購晶片，並將於 2024 年投產。另外，未來蘋果也會擴大歐洲的晶片採購。
而外界解讀 Cook 提及的亞利桑那州晶圓廠正是台積電建造中的 5 奈米廠。
故事背景
2020 年 5 月台積電宣布斥資 120 億美元在亞利桑那州鳳凰城建立晶圓廠，2021 年 6 月動土。
台積電目前是 Apple Silicon 處理器唯一供應商，從 iPhone 裡使用的 A 系列處理器，到最新亮相的 Mac M 系列處理器，都是使用台積電代工的晶片。
發生了什麼
Bloomberg 報導，蘋果正在研發首款搭載 Apple Silicon 的 Mac Pro，高階 Mac Pro 機款晶片處理能力至少會是尚未推出的 M2 Max 晶片的 2 倍或 4 倍，且蘋果可能將新晶片命名為 M2 Ultra 或 M2 Extreme。
根據市場消息指出，蘋果 M2 Pro / Max / Extreme 等系列處理器預計皆採用台積電 3 奈米製程量產。
接下來
台積電亞利桑那州建造中的 5 奈米廠投產時間為 2024 年，月產能 2 萬片。
另外華爾街日報指出，台積電正在評估在美國建造第二座晶圓廠的計畫，而新廠可能會導入 3 奈米製程。
Intel 則在 2021 年宣佈 IDM 2.0 計畫，計劃於亞利桑那州投資 200 億美元設立兩座新廠房，並且同樣計劃在 2024 年正式投產。
概念股
3. SEA 下調遊戲財測，持續優化蝦皮成本與變現能力
為什麼重要
冬海集團是電商蝦皮的母公司，Q3 電話會議中市場關注在總經情勢不穩定下，公司的變現能力與成本控制的問題。
電話會議關注焦點
公司營收年增 17% 至 32 億美元，主要是由於電商變現能力的提高和信貸業務的增長。本季公司持續進行減少成本的計畫，在電商部門縮減行銷費用，和運費補貼。SeaMoney 則是暫緩了 ShopeePay 優先線下布局的策略，並分散信貸業務的資金來源。
電商部們：營收年增 32.4%。調整後的 EBITDA 虧損為 4.96 億美元，較上季改善了 24%，另外 GMV 年增 13.5%。特別針對核心市場提高了抽成比例，成長是由變現能力的改善所驅動。
遊戲部門：營收年減 19%，而預訂量為 6.65 億美元，上季為 7.17 億美元。季度活躍用戶 5.68 億，上季則為 6.19 億。全球經濟情勢，持續影響消費者遊戲方面的支出。這些不利因素，導致 Q3 參與度和用戶趨勢減弱。
數位金融：SeaMoney 營收年增 147%。調整後的 EBITDA 虧損年減 57% 至 6,800 萬美元。改善的原因是針對性的行銷支出，以及信貸業務保持健康的盈利能力
財測展望
本季專注於優化總部成本，預計成本的節省將在接下來的幾個季度顯現。
目前正在努力在 2023 年底之前為 Shopee 調整後的 EBITDA 損益平衡。
預計 2022 年全年的遊戲預訂量將在 26-28 億美元之間，之前的財測範圍是 29-31 億美元。
公司怎麼說
冬海集團 CEO 李小東：「我們已經完全將我們的心態和重點，從增長轉向盡快實現自給自足和盈利，而不依賴任何外部資金。」
概念股
編輯：Berlin Wu、Lisa Chang、鄭羽涵