📺🖥 面板 x 車用晶片 x GPU 設計
1. 電視面板報價回升，各尺寸平均上漲 1 美元
為什麼重要
面板產業庫存調整情況，除了影響面板廠商獲利能力外，也會影響上游的面板驅動 IC 的拉貨動能。
故事背景
終端需求表現疲軟，面板廠商分別減產，降低稼動率。
日本經濟新聞：面板廠持續調整生產，整個供應鏈累積的庫存逐漸減少。
發生了什麼
11/7 TrendForce：
11 月上旬面板報價，電視面板在需求小幅回升下，11 月延續 10 月漲勢，各尺寸平均上漲 1 美元。
大尺寸 55 吋電視面板上漲 1% 至 82 美元，是 2021 6 月來首度上漲。
小尺寸 32 吋電視面板上漲約 4%，結束連 6 個月下跌。
其中 32 吋至 65 吋全尺寸 11 月有機會調漲 2 美元，75 吋預期持平。
而顯示器面板上，需求仍持續疲弱，隨著控制產能和降低庫存水準，顯示器面板價格跌幅也朝收斂方向移動。
接下來
鉅亨網：隨著電視面板價格回溫，業界也預期，Q4 驅動 IC 價格跌幅可望顯著收斂，並趨於平穩。
他們怎麼說
TrendForce 研究副總范博毓表示，由於需求回溫，面板廠近期又有計畫上調稼動率，在稼動率回升下恐怕又會使面板價格受到壓抑，將是未來幾個月關注重點。
天鈺董事長林永杰表示，由於電視景氣修正至少 1 年多，Q4 已看到客戶重新拉貨，低階商品先回溫，看好營收可望持平上季。
概念股
2. 車用晶片主流逐漸轉移至 55 奈米
為什麼重要
車用晶片製程升級將影響 90 奈米節點以下晶圓需求。
故事背景
車用晶片如 MCU、MPU 主力仍在 90 奈米，但由於近年 90 奈米供給緊張，加速供應鏈往更先進製程升級。
發生了什麼
2021 年起，車用晶片 IDM 廠陸續啟動製程升級，從原本 90 奈米製程轉向 65、55 奈米製程生產，預計在 2022 年推出產品並導入未來新車款，量產平時間點可能在 2024-2025 年。。
主流汽車晶片大廠，如英飛凌、恩智浦、瑞薩、德儀、意法、安森美等，為製程轉換的領導廠商，其中部分產能由將轉由台灣代工廠生產，因此未來車用晶片對台廠的依賴度將陸續增加。
一般晶片升級需要 5-7 年的轉換期，因此供應鏈預期 40 奈米車用晶片放量時間應落在 2027 年以後。
他們怎麼說
McKinsey：2030 年以前車用晶片需求平均 CAGR+11%。目前幾乎所有車用晶片都在往 90 奈米以下製程發展，預計 2030 年佔比將達到 67%。
McKinsey：雖然大多數廠商都在積極擴產 90 奈米製程，但未來 5 年供給平均成長率僅 5%，仍處於供不應求，使供應鏈將被迫進行製程升級。
概念股
3. IC 設計降低處理器效能，規避美國晶片禁令
為什麼重要
由於美國半導體限制，NVDIA 表示不能出口高階 AI 晶片到中國，使其損失數億美元。並且此類高階晶片，主要委由台積電代工生產。
故事背景
資料中心依靠像 NVDIA 這類 GPU 來訓練 AI 和處理大量資料。其中美國限制了晶片傳輸速率，高於 600GB/秒以上不能出口中國。
8月 NVIDIA 和 AMD 的先進晶片，被美國商務部列入出口管制清單，其中包括 NVIDIA 的資料中心晶片 A100。
10 月彭博社：台積電為遵守美國晶片法規，暫停供貨中國新創壁仞科技。據消息稱，壁仞科技 AI 人工智慧圖形處理器 BR100，效能遠超 NVIDIA 的 A100 晶片。
發生了什麼
NVIDIA 週一表示，A800 GPU 於 Q3 量產，可作為 A100 的替代品，而 A800 是合乎美國禁令的降低規格版本。相較 A100 GPU 晶片，A800 資料傳輸速率為 400 GB/秒，低於 A100 的 600 GB/秒 。
Financial Time：阿里巴巴和壁仞科技，正在調整他們最先進的晶片設計，以降低處理速度來避免美國晶片限制令，因為限制令使他們沒辦法請台積電代工生產。
接下來
CCS Insight 分析師 Wayne Lam：「中國是 NVIDIA 的重要市場，重新配置產品以避免貿易限制具有充分的商業意義，而 A800 代表了資料中心的性能會明顯下降，因為資料中心內部是同時使用數千個晶片來運算。」
Financial Time：晶圓代工廠很難準確判斷處理器的效能。因此台積電開始要求中國客戶，自行申報晶片產量並簽署免責聲明。
概念股
編輯：Berlin Wu、Lisa Chang、歐雅婷